Investcorp prevede di richiedere nei prossimi mesi una licenza agli enti normativi cinesi che le consentirà di iniziare a raccogliere fondi da istituzioni nazionali l'anno prossimo, ha detto il co-amministratore delegato di Investcorp, Hazem Ben-Gacem.
"Spero che con il tempo saremo più di un semplice investitore del Medio Oriente in Cina. Voglio che siamo percepiti anche come un investitore locale cinese", ha detto Ben-Gacem a Reuters, aggiungendo che la dimensione finale della raccolta di fondi dipenderà dall'appetito degli investitori e dalle condizioni del mercato.
L'investitore sovrano di Abu Dhabi Mubadala detiene una partecipazione del 20% in Investcorp.
Il piano di raccolta fondi in Cina di Investcorp arriva mentre i legami commerciali tra il Medio Oriente e la seconda economia mondiale si intensificano, grazie alla spinta infrastrutturale, tecnologica e finanziaria degli Stati del Golfo e alle tensioni geopolitiche tra Cina e Stati Uniti.
Gli acquirenti dei Paesi del Golfo hanno annunciato 13 acquisizioni di obiettivi cinesi pubblici e privati quest'anno, contro una sola nello stesso periodo del 2022 e più di qualsiasi altro anno almeno dal 1980, secondo i dati compilati da LSEG.
Investcorp ha completato il suo primo buyout in Cina a maggio, acquistando una partecipazione di controllo in Shandong Jianuo Electronics, che fornisce componenti utilizzati in applicazioni come la gestione dell'energia dei veicoli elettrici e l'infrastruttura di ricarica delle batterie.
La dimensione dell'operazione è stata di circa 100 milioni di dollari, secondo una dichiarazione del governo della città di Tengzhou, dove ha sede Jianuo.
Altre importanti transazioni di investitori mediorientali in aziende cinesi quest'anno includono l'acquisto da parte di Aramco di una partecipazione del 10% in Rongsheng Petrochemical per 24,6 miliardi di yuan, e l'investimento azionario di 738,5 milioni di dollari di CYVN Holdings, sostenuta dal Governo di Abu Dhabi, nel produttore di auto elettriche NIO Inc.
Ben-Gacem ha detto che la regione del Golfo potrebbe rivelarsi un'importante fonte di capitali denominati in yuan, in quanto i Paesi del Medio Oriente e la Cina regolano alcuni scambi nelle loro valute locali.
"C'è una quantità crescente di renminbi (yuan) all'interno del Consiglio di Cooperazione del Golfo che deve tornare indietro per essere reinvestito in Cina", ha detto.
Le tensioni sino-statunitensi e la ripresa economica cinese non uniforme hanno reso molti investitori statunitensi cauti nell'impiegare capitali freschi in Cina, complicando gli sforzi dei gestori di fondi per raccogliere dollari per i fondi incentrati sulla Cina.
Alcuni fondi di private equity e di venture stanno intensificando gli sforzi per raccogliere fondi in yuan. Tuttavia, convincere gli investitori basati sullo yuan a impegnare il capitale potrebbe essere una sfida in mezzo ai venti contrari dell'economia.
Il capitale denominato in yuan raccolto dai fondi di venture focalizzati sulla Cina ammonta a 7,5 miliardi di dollari finora quest'anno, meno della metà di quanto raccolto l'anno scorso, mentre nessun fondo di buyout focalizzato sulla Cina è stato ancora raccolto nel 2023, secondo il fornitore di dati Preqin.
Investcorp, che gestisce un patrimonio di oltre 42 miliardi di dollari, ha investito più di 500 milioni di dollari in Cina. Ha dato il via alla sua attività di private equity in Cina nel 2018, investendo in un fondo incentrato sul settore tecnologico e sostenuto da China Everbright.
Nel 2022 ha lanciato un fondo da 500 milioni di dollari con l'ufficio investimenti privati della famiglia Fung, con sede a Hong Kong, che si concentra su aziende a media capitalizzazione nella provincia meridionale cinese di Guangdong, oltre che a Hong Kong e Macao.
(1 dollaro = 7,2884 yuan cinesi renminbi) (Relazioni di Roxanne Liu e Kane Wu; Redazione di Sumeet Chatterjee e Gerry Doyle)
