I trader sono rimasti in stato di massima allerta in Asia, con uno yen che sta tornando verso i minimi pluridecennali e con l'intensificarsi degli sforzi di convincimento da parte dei funzionari governativi giapponesi, oltre al crollo delle azioni cinesi innescato dall'improvviso calo della valuta.
Lo yuan cinese si è indebolito a un
minimo di quattro mesi
venerdì e ha toccato il fondo a 7,2399 per dollaro nel mercato onshore, superando il livello psicologicamente importante di 7,2 per dollaro.
Il calo
ha fatto scattare
le principali banche statali del Paese a vendere dollari in cambio di yuan nel tentativo di rallentare il suo declino, hanno detto le fonti a Reuters.
Questo non è servito a calmare i nervi degli investitori, dato che le azioni cinesi sono crollate insieme allo yuan.
L'indice continentale delle blue-chip CSI300 e l'indice Shanghai Composite sono scesi di oltre l'1%, mentre l'indice Hang Seng di Hong Kong è sceso del 2,3%.
"Il sentimento (è) molto fragile oggi", ha detto Wong Kok Hoong, responsabile delle vendite di titoli azionari presso Maybank, citando le preoccupazioni per la
guadagni deboli
delle aziende cinesi e i continui venti contrari che affliggono il Paese.
settore immobiliare
tra le altre cose.
Altrove, anche l'indebolimento dello yen è tornato sui radar dei trader, in quanto ha toccato nuovamente un minimo di quattro mesi a 151,86 per dollaro ed è rimasto a un soffio da un minimo pluridecennale.
A
aumento dei tassi di riferimento
della Banca del Giappone (BOJ) questa settimana non è riuscito a spostare l'ago della bilancia sui forti differenziali dei tassi di interesse tra Stati Uniti e Giappone, mantenendo lo yen sotto pressione.
Dalla decisione della BOJ di martedì di uscire dai tassi di interesse negativi, lo yen è sceso di circa l'1,5% rispetto al dollaro.
I dati di venerdì hanno mostrato che il Giappone
inflazione core
ha accelerato a febbraio, ma un indice che misura l'andamento più ampio dei prezzi ha subito un brusco rallentamento, evidenziando l'incertezza su quanto presto la banca centrale alzerà nuovamente i tassi di interesse.
Il governatore della BOJ
Kazuo Ueda
ha dichiarato lo stesso giorno che la banca centrale finirà per ridurre gli acquisti di titoli di Stato, ma per il momento si tratterrà dal farlo.
"Lo (yen) si è indebolito nello stesso giorno del rialzo dei tassi della BOJ, indicando che un rialzo di 10 punti base potrebbe essere insufficiente per attirare gli afflussi di capitale e rafforzare la valuta", hanno detto gli analisti di Standard Chartered in una nota. "Per ottenere un apprezzamento (dello yen) rispetto al dollaro americano, sarebbe necessario ridurre il divario dei tassi di interesse tra gli Stati Uniti e il Giappone, che dipende in parte dalla politica della Federal Reserve".
La debolezza dello yen ha favorito i guadagni del Nikkei, che venerdì si è nuovamente impennato fino a raggiungere un nuovo record, prima di ridurre alcuni di questi guadagni per poi registrare un aumento dello 0,07%.
RALLY DEL TAGLIO DEI TASSI
L'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico al di fuori del Giappone è sceso dell'1,3%, appesantito dal crollo delle azioni cinesi, e sembra destinato a chiudere la settimana con poche variazioni.
L'indice rimane in rialzo di quasi l'1,5% per il mese in corso, grazie al rally delle sue controparti globali sulla prospettiva che i tassi d'interesse globali saranno probabilmente più bassi entro la fine dell'anno.
L'indice ponderato di Taiwan ha raggiunto un massimo storico all'inizio della sessione, prima di invertire i guadagni e registrare un ribasso dello 0,35%, mentre il KOSPI della Corea del Sud ha toccato un massimo di due anni.
Giovedì, la Banca Nazionale Svizzera (BNS) è stata la prima banca centrale importante a ridurre la sua politica monetaria restrittiva con un taglio dei tassi a sorpresa di 25 punti base, che ha lasciato gli investitori a riflettere su chi potrebbe essere il prossimo.
"Non fa male se le banche centrali si allentano, questo è certo", ha detto Rob Carnell, responsabile regionale della ricerca di ING per l'Asia-Pacifico. "Mi aspetto che questo fornisca un ulteriore sostegno se le persone iniziano a vedere altre prospettive di allentamento".
I trader hanno rapidamente aumentato le scommesse su un taglio a giugno da parte della Banca Centrale Europea (BCE) e della Banca d'Inghilterra (BoE) dopo la mossa della BNS.
Il governatore della BoE Andrew Bailey ha dichiarato giovedì, dopo la decisione sui tassi della banca centrale, che l'economia britannica si sta muovendo verso il punto in cui i tassi possono iniziare ad allentarsi, mentre due dei suoi colleghi hanno abbandonato le loro richieste di ulteriori aumenti.
La sterlina è scesa a un minimo di tre settimane sulla scia della decisione della BoE, e ultimamente era in calo dello 0,17% a 1,2639 dollari. Era diretta verso una perdita settimanale di oltre lo 0,7%.
Il franco svizzero è sceso a un minimo di quattro mesi a 0,8995 per dollaro, estendendo il calo di oltre l'1% della sessione precedente.
Sebbene la decisione della Federal Reserve di questa settimana di attenersi alla sua proiezione di tre tagli dei tassi quest'anno si sia rivelata più dovish di quanto alcuni si aspettassero e abbia fatto crollare il dollaro, quest'ultimo ha recuperato rapidamente le perdite grazie all'ennesima serie di dati economici statunitensi positivi.
La resistenza del biglietto verde ha fatto crollare l'euro venerdì, con la moneta unica che è scesa dello 0,2% a 1,0838 dollari.
"Il mercato è stato completamente ossessionato dall'idea di una svolta del dollaro per più di un anno", ha detto Carnell di ING. "Sembra molto discutibile se si considera quanto sia forte l'economia statunitense.
"Non sembra che ci sia una sensazione automatica che quando la Fed taglia i tassi, ci debba essere un po' di alleggerimento del dollaro, se la BCE e altre banche centrali del G10 in particolare, stanno facendo lo stesso o forse anche di più".
Nelle materie prime, il Brent è sceso di 60 centesimi a 85,18 dollari al barile, mentre il greggio statunitense è sceso di 57 centesimi a 80,50 dollari al barile.
L'oro spot era in calo dello 0,34% a 2.173,46 dollari l'oncia, dopo aver toccato un massimo storico giovedì.
