Evergrande è lo sviluppatore immobiliare più indebitato al mondo ed è stato al centro di una crisi di liquidità senza precedenti nel settore immobiliare cinese, che rappresenta circa un quarto della seconda economia mondiale.
Un tempo lo sviluppatore più venduto in Cina, la crisi finanziaria di Evergrande è diventata pubblica nel 2021 e da allora l'azienda e una serie di suoi colleghi sono andati in default sui loro obblighi di debito offshore, in un contesto di rallentamento delle vendite di case e di riduzione delle nuove vie di raccolta fondi, innescando timori di un contagio più ampio che potrebbe estendersi alle banche del Paese.
Ecco una cronologia di come si è sviluppata la crisi del debito di Evergrande:
Agosto, 2021
Molti progetti di Evergrande in tutto il Paese interrompono la costruzione a causa di pagamenti in ritardo.
La banca centrale cinese e l'autorità di vigilanza bancaria convocano i dirigenti e lanciano un raro avvertimento: Evergrande deve ridurre i rischi del debito e dare priorità alla stabilità.
Settembre, 2021
Manca il pagamento di due cedole di obbligazioni offshore per un totale di 131 milioni di dollari. I pagamenti hanno un periodo di grazia di 30 giorni.
Evergrande ingaggia dei consulenti finanziari per esaminare le opzioni, mettendo in guardia dai rischi di cross-default in un contesto di crollo delle vendite immobiliari.
Novembre, 2021
Il fondatore Hui Ka Yan vende 1,2 miliardi di azioni per un valore di 2,68 miliardi di HK$ (342,7 milioni di dollari), abbassando la sua partecipazione in Evergrande al 67,9% dal 77%.
Marzo 2022
Evergrande sospende la negoziazione delle sue azioni, citando l'impossibilità di pubblicare i risultati della revisione contabile prima del 31 marzo e un'indagine sul ramo di gestione immobiliare in cui 13,4 miliardi di yuan di depositi sono stati sequestrati dalle banche.
Novembre, 2022
Una villa appartenente al presidente di Evergrande nella prestigiosa enclave residenziale The Peak di Hong Kong viene sequestrata dal creditore China Construction Bank (Asia).
Dicembre, 2022
Evergrande afferma di aver ripreso i lavori su 631 progetti pre-venduti e non consegnati.
Gennaio, 2023
Evergrande afferma che l'allora revisore contabile PricewaterhouseCoopers si è dimesso a causa di disaccordi su questioni relative alla revisione dei conti del 2021.
Febbraio, 2023
Una commissione indipendente ritiene che i direttori di Evergrande siano stati "al di sotto degli standard" per il loro coinvolgimento nel dirottamento dei prestiti garantiti dall'unità Evergrande Property Services al gruppo.
Marzo, 2023
Evergrande annuncia i piani di ristrutturazione del suo debito offshore, offrendo ai creditori un paniere di opzioni per scambiare il loro debito con nuove obbligazioni e strumenti legati alle azioni sostenuti dal gruppo e dalle sue due società quotate a Hong Kong.
Aprile, 2023
Evergrande afferma che il 77% dei titolari di debiti di classe A e il 30% dei titolari di debiti di classe C hanno presentato il loro sostegno alla proposta di ristrutturazione.
Luglio, 2023
Evergrande registra una perdita netta di 476 miliardi di yuan e 105,9 miliardi di yuan rispettivamente per il 2021 e il 2022, contro un utile netto di 8,1 miliardi di yuan nel 2020, quando la sua attività era normale.
Agosto, 2023
Evergrande dichiara di voler richiedere la protezione ai sensi del Capitolo 15 del codice fallimentare statunitense, che protegge le aziende non statunitensi in fase di ristrutturazione dai creditori che sperano di farle causa o di vincolare i beni negli Stati Uniti.
Evergrande ha registrato una perdita di 33 miliardi di yuan nel periodo gennaio-giugno, contro una perdita di 66,4 miliardi di yuan nello stesso periodo dell'anno scorso.
La negoziazione delle azioni di Evergrande riprende dopo 17 mesi, con una perdita del 79% del valore di mercato rispetto all'ultima negoziazione.
Settembre, 2023
L'Amministrazione Nazionale Cinese dei Regolamenti Finanziari approva la creazione di un assicuratore di proprietà statale per rilevare tutte le attività e le passività di Evergrande Life Insurance, una società partecipata al 50% da Evergrande.
La polizia nel sud della Cina ha dichiarato di aver arrestato alcuni dipendenti di Evergrande Financial Wealth Management, una filiale indiretta interamente controllata da Evergrande.
Evergrande rinvia la riunione del piano inizialmente prevista per il 25 e 26 settembre, adducendo la necessità di rivalutare i termini della ristrutturazione proposta.
Evergrande afferma di non essere in grado di soddisfare i requisiti per l'emissione di nuove obbligazioni, in quanto la sua unità di punta onshore, Hengda Real Estate Group, è stata indagata dall'autorità cinese di regolamentazione dei titoli per sospetta violazione della divulgazione di informazioni.
Evergrande dice
fondatore
è indagato per sospetti "crimini illegali".
Ottobre, 2023
L'Alta Corte di Hong Kong concede a Evergrande una proroga di cinque settimane.
tregua
per trovare un accordo con i creditori, ma afferma che la prossima udienza di dicembre sarà l'ultima prima che venga presa una decisione sulla liquidazione della società.
Novembre, 2023
Evergrande effettua una ristrutturazione del debito rivista all'ultimo minuto
proposta
ai creditori offshore prima dell'udienza, cercando di evitare una liquidazione potenzialmente imminente.
Dicembre, 2023
Evergrande ha sorprendentemente ottenuto un altro
rinvio
dal tribunale di Hong Kong, dando allo sviluppatore più tempo per finalizzare un piano di ristrutturazione del debito offshore rinnovato.
Il gruppo di obbligazionisti ad hoc di Evergrande afferma di opporsi fermamente ai termini di ristrutturazione rivisti.
Gennaio, 2024
L'unità di veicoli a nuova energia di Evergrande Group afferma che il suo vice presidente Liu Yongzhuo è stato arrestato ed è sotto indagine penale.
Il gruppo di obbligazionisti ad hoc di Evergrande si unisce alla richiesta di liquidazione contro lo sviluppatore.
Evergrande ha ricevuto un ordine di liquidazione da un tribunale di Hong Kong durante un'udienza del 29 gennaio. (1 dollaro = 7,8201 dollari di Hong Kong) (Servizio di Clare Jim e Xie Yu; Servizio supplementare di Roxanne Liu e Kane Wu; Redazione di Sumeet Chatterjee e Kim Coghill)
