L'inflazione ha sfidato le aspettative di rallentamento e si è mantenuta all'8,7% a maggio, rendendo l'inflazione britannica ancora una volta la più alta di tutte le principali economie.
A seguito dei dati, i trader vedono la decisione sui tassi di interesse di giovedì vicina ad un lancio di moneta, valutando una probabilità del 40% circa di un aumento di 50 punti base (bps) al 5%, rispetto al 25% di martedì. Un aumento più convenzionale di 25 punti base è ora visto come una probabilità del 60%.
Questo ha lanciato una nuova palla curva ai mercati britannici, dato che solo la settimana scorsa gli economisti intervistati da Reuters avevano previsto all'unanimità che la BoE avrebbe aumentato di 25 punti base.
Il rendimento dei titoli di Stato britannici a due anni - che sono i più sensibili alle aspettative sui tassi d'interesse - ha toccato il massimo dal 2008 al 5,117%, prima di scendere al 5,02%, con un ultimo aumento di 8 punti base nella giornata.
"I dati di oggi hanno superato l'ultima serie di previsioni del personale della Banca d'Inghilterra", ha dichiarato Melanie Baker, economista senior presso Royal London Asset Management.
"C'era già un'ipotesi di aumento di 50 punti base e i dati di oggi la confermano. Non sarei sorpresa se domani la Banca d'Inghilterra aumentasse i tassi di 50 punti base".
Il nuovo balzo dei rendimenti obbligazionari britannici di mercoledì si aggiunge al dolore di questo mese, in quanto la caparbietà delle pressioni sui prezzi continua a cogliere di sorpresa gli investitori e i responsabili politici.
I rendimenti dei gilt a due anni sono aumentati di 70 punti base questo mese, molto di più rispetto ai colleghi tedeschi e statunitensi, e sono sulla buona strada per il più grande balzo mensile dallo scorso settembre, quando la crisi del 'mini-bilancio' ha scatenato una crisi dei mercati britannici che ha reso Liz Truss il primo ministro britannico con la carica più breve dei tempi moderni.
Altri analisti hanno detto che un aumento dei tassi più consistente giovedì rischia di compromettere ulteriormente il messaggio della BoE.
"I responsabili politici si troveranno di fronte a una scelta difficile. Una riaccelerazione del ciclo di rialzi da parte del MPC domani rischia di confermare ai mercati che la BoE ha davvero perso il controllo", ha dichiarato Nick Rees, analista di mercato FX presso Monex Europe.
Coloro che condividono questo punto di vista si aspettano che, piuttosto che una grande mossa giovedì, la BoE si astenga dall'opporsi ai futuri rialzi dei tassi che gli operatori stanno valutando.
Le scommesse sul punto in cui i rialzi dei tassi della BoE potrebbero raggiungere il picco massimo del 6% mercoledì.
"È più probabile che il rialzo avvenga in futuro, piuttosto che aumentare l'incremento", ha dichiarato Richard McGuire, responsabile della strategia dei tassi presso Rabobank.
La sterlina, che questo mese è salita del 2% rispetto al dollaro, sostenuta dalle scommesse sull'aumento dei tassi, ha vacillato dopo i dati. Ha fatto un breve balzo a 1,2803 dollari, ma è scesa dello 0,4% a 1,2714 dollari.
L'aumento dei rendimenti ha colpito i costruttori edili del Regno Unito, che sono scesi fino al 3,1%. Sono stati tra i maggiori ribassisti di mercoledì nei mercati azionari europei, in quanto l'aumento dei costi di prestito ha alimentato le preoccupazioni sull'aumento dei costi dei mutui.
L'indice FTSE 250, focalizzato sul mercato domestico, è sceso dello 0,9%, raggiungendo il livello più basso in circa 11 settimane, mentre il FTSE 100 è sceso dello 0,6%.
"La BoE sembra la più propensa a irrigidirsi eccessivamente e a forzare la recessione, il che è negativo per la sterlina e le azioni", ha detto McGuire di Rabobank.
