Quasi due anni dopo, le grandi aziende del settore della difesa stanno cantando un'altra canzone, e molte prevedono una forte domanda nel 2024, quando gli Stati Uniti e i loro alleati si riforniranno di armi e munizioni costose, con un occhio a quelle che percepiscono come azioni più aggressive da parte di Russia e Cina.
La matematica è semplice. Ad esempio, per soddisfare la domanda di difese missilistiche, la produzione di intercettori Patriot per l'Esercito degli Stati Uniti - un proiettile sparato contro un missile in arrivo con l'obiettivo di abbatterlo - aumenterà da 550 a 650 razzi all'anno. A circa 4 milioni di dollari l'uno, si tratta di un potenziale aumento delle vendite di 400 milioni di dollari all'anno solo per un sistema d'arma.
Poiché l'aumento dei volumi di produzione dei sistemi più vecchi è sempre più redditizio rispetto agli alti costi di investimento associati all'aumento della produzione di nuovi sistemi, una domanda più forte si riverserà rapidamente sui profitti dell'azienda.
Secondo le stime di Wall Street, le azioni delle maggiori aziende del settore della difesa, che hanno battuto l'indice di riferimento S&P 500 negli ultimi due anni, dovrebbero continuare a salire.
Si prevede che le azioni di Lockheed Martin, General Dynamics e Northrop Grumman aumenteranno tra il 5% e il 7% nei prossimi 12 mesi, mentre lo S&P dovrebbe registrare guadagni limitati.
Le scorte di armi degli Stati Uniti non erano "piene" prima dell'invasione dell'Ucraina da parte della Russia, ha dichiarato Eric Fanning, amministratore delegato dell'Associazione delle Industrie Aerospaziali degli Stati Uniti, e "gli avversari vedono che le nostre scorte si stanno assottigliando e si stanno esaurendo". Di conseguenza, la domanda è guidata dall'aggressione cinese, dalla paura dell'aggressione russa e dal sostegno agli alleati in Medio Oriente, ha detto.
PATRIOTI E MOTORI A RAZZO
La produzione di sistemi Patriot può essere suddivisa per mostrare come le vendite di articoli di base avranno un impatto su una serie di aziende. Per cominciare, RTX produce i radar e i sistemi di terra, mentre Lockheed Martin produce i missili intercettori di ultima generazione.
RTX ha aumentato la produzione di lanciatori e sistemi di controllo a 12 unità all'anno. Un lanciatore e un radar insieme costano circa 400 milioni di dollari ciascuno.
Boeing ha dichiarato che nei prossimi anni aumenterà di oltre il 30% la capacità produttiva della sua fabbrica di Huntsville, in Alabama, per i sensori utilizzati per guidare i missili Patriot.
Un altro forte segnale di domanda è rappresentato dall'arretrato di motori a razzo solidi, utilizzati dalla vasta gamma di armi molto richieste dopo l'invasione su larga scala dell'Ucraina da parte della Russia nel febbraio 2022.
Gli Stati Uniti hanno due principali produttori di motori a razzo, Northrop Grumman e L3Harris Technologies, che hanno entrambi dichiarato di aver registrato un aumento della domanda.
Northrop ha dichiarato che gran parte dell'aumento è dovuto alla domanda dei suoi motori a razzo e delle sue testate nei sistemi di razzi a lancio multiplo guidati (GMLRS), molto utilizzati in Ucraina.
I GMLRS sono razzi a guida GPS con testate da 200 libbre (90 kg). Lockheed Martin produce 10.000 missili all'anno e sta aumentando la produzione a 14.000. Hanno un costo medio di 148.000 dollari ciascuno, secondo i documenti dell'Esercito, e più di 6.100 sono stati inviati all'Ucraina finora, secondo un'analisi di Reuters.
"Ogni giorno che le munizioni vengono sparate rafforza la necessità di scorte consistenti", ha dichiarato Tim Cahill, che dirige la divisione Missili e Controllo del Fuoco di Lockheed, appaltatore principale degli intercettori Patriot e dei GMLRS, in un'intervista a Reuters. "E non vedo che questo diminuisca".
Un dirigente di un produttore di motori a razzo ha detto che l'amministrazione del Presidente Joe Biden ha dato priorità alle munizioni nella sua richiesta di budget del Pentagono per il 2024.
Si aspettava una spinta agli arretrati degli ordini una volta che i contratti fossero stati approvati in seguito all'approvazione della legge sulla politica di difesa da 886 miliardi di dollari, nota come NDAA (National Defense Authorization Act). Questa legge è stata approvata dal Congresso la scorsa settimana e si prevede che Biden la firmerà. (Servizio di Mike Stone a Washington; editing di Chris Sanders e Grant McCool)
