I prezzi del petrolio sono scesi di oltre l'1%, mentre le tensioni in Medio Oriente si sono attenuate dopo che Israele ha ritirato altri soldati dal sud di Gaza, mentre i prezzi dell'oro hanno esteso il loro rally record e hanno toccato un nuovo massimo storico.
L'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico al di fuori del Giappone è aumentato dello 0,17%, mentre il Nikkei di Tokyo è salito dello 0,78%.
I mercati azionari europei sembravano destinati ad un'apertura in sordina, con i futures dell'Eurostoxx 50 in rialzo dello 0,04%, quelli del DAX tedesco dello 0,05% e quelli del FTSE dello 0,10%. I futures E-mini per lo S&P 500 sono diminuiti dello 0,10%.
I dati di venerdì hanno mostrato che la crescita dei posti di lavoro negli Stati Uniti ha superato le aspettative a marzo e i salari sono aumentati in modo costante, suggerendo che l'economia ha chiuso il primo trimestre su un terreno solido.
"I dati economici resilienti sono un'arma a doppio taglio per i mercati", hanno affermato gli strateghi di ANZ in una nota. "Il lato positivo è che la crescita resiliente indica un'economia lontana dalla recessione, ma potrebbe anche significare che la Fed manterrà i tassi più alti più a lungo".
I mercati stanno valutando una probabilità del 48% di un taglio dei tassi d'interesse da parte della Fed a giugno, secondo lo strumento FedWatch del CME, in calo rispetto al 60% circa di una settimana prima, e luglio si profila come il nuovo punto di partenza dell'atteso ciclo di allentamento.
Gli investitori stanno anche valutando 62 punti base di tagli quest'anno, meno dei 75 punti base previsti dalla Fed.
L'attenzione degli investitori questa settimana si concentrerà sul rapporto dell'indice dei prezzi al consumo (CPI) degli Stati Uniti, che dovrebbe mostrare un rallentamento dell'inflazione core al 3,7% a marzo dal 3,8% del mese precedente.
Se i dati sull'inflazione nei prossimi due mesi mostreranno una tendenza al ribasso, la Fed potrebbe ancora essere aperta ad un taglio dei tassi a giugno, secondo Vasu Menon, direttore generale della strategia di investimento presso OCBC Bank a Singapore.
"Ma se la tendenza di gennaio e febbraio di una disinflazione appiccicosa e in rallentamento persiste, allora potrebbe essere necessaria una rivalutazione".
Nel frattempo, le azioni della Cina continentale hanno riaperto dopo le vacanze prolungate di giovedì, con l'indice delle blue-chip in calo dello 0,45%. L'indice Hang Seng di Hong Kong è salito dello 0,33%.
RIALZO DEI RENDIMENTI
Le mutate aspettative sulle prospettive dei tassi statunitensi hanno alzato i rendimenti del Tesoro, con il rendimento del Tesoro a due anni, che tipicamente si muove di pari passo con le aspettative dei tassi di interesse, in rialzo di 4,8 punti base al 4,780%, il massimo da oltre quattro mesi.
Il rendimento dei Treasury a 10 anni è salito di 4,6 punti base al 4,424%.
I rendimenti elevati hanno favorito il dollaro, con l'euro in calo dello 0,04% a 1,0831 dollari, mentre la sterlina si è attestata a 1,2627 dollari, in calo dello 0,07% nella giornata.
Lo yen giapponese si è indebolito dello 0,11% a 151,77 per dollaro, mentre i trader restano in allerta per un possibile intervento delle autorità giapponesi.
Nicholas Chia, stratega macro per l'Asia presso Standard Chartered, ha affermato che lo yen sarà vulnerabile a un rapporto CPI statunitense materialmente forte, con "un discorso di intervento che probabilmente tornerà all'ordine del giorno".
L'indice del dollaro, che misura la valuta statunitense rispetto a sei rivali, era a 104,34.
La Banca Centrale Europea si riunirà alla fine della settimana e si prevede che manterrà i tassi fermi. Gli investitori non vedono quasi alcuna possibilità di un taglio l'11 aprile, ma hanno pienamente prezzato una mossa per giugno, seguita da altri due o tre passi nel corso dell'anno.
Per quanto riguarda le materie prime, l'oro spot ha aggiunto lo 0,6% a 2.343,49 dollari l'oncia, dopo aver superato il picco record la scorsa settimana.
Il greggio statunitense è sceso dell'1,51% a 85,60 dollari al barile e il Brent era a 89,75 dollari, in calo dell'1,56% nella giornata.
Israele e Hamas hanno inviato dei team in Egitto per nuovi colloqui su un potenziale cessate il fuoco in vista delle festività dell'Eid, allentando le tensioni in Medio Oriente che hanno fatto salire i prezzi del petrolio di oltre il 4% la scorsa settimana per i timori di un'interruzione delle forniture.
