FTX ha affermato che il suo fondatore Sam Bankman-Fried è stato un "mecenate dissoluto" che ha riempito di contanti Michael Kives, la sua società K5 Global e il co-fondatore di K5 Bryan Baum, nell'ambito di uno schema continuo per utilizzare in modo fraudolento i beni dell'azienda a scopo di guadagno personale, secondo la denuncia depositata presso il tribunale fallimentare di Wilmington, Delaware.
Bankman-Fried ha autorizzato il trasferimento di 700 milioni di dollari alle entità K5 nel 2022, e si è appoggiato alla celebrità e alle connessioni commerciali di K5 nel tentativo di ottenere un finanziamento di salvataggio nei giorni precedenti il fallimento di FTX nel novembre 2022, secondo la causa.
Bankman-Fried ha descritto Kives, che è stato assistente della Clinton quando era senatrice democratica degli Stati Uniti di New York e che ha lavorato come agente di Hollywood per clienti come l'attore ed ex governatore repubblicano della California Arnold Schwarzenegger e la cantante Katy Perry, come "probabilmente, la persona più connessa che abbia mai incontrato" e "uno sportello unico" per le relazioni politiche e le partnership con le celebrità, secondo la denuncia.
Bankman-Fried ha ignorato le preoccupazioni dei dipendenti di FTX secondo cui K5 stava "cercando di fregare" o "truffare" FTX, continuando a fare investimenti nel tentativo di accrescere la propria influenza politica e sociale, secondo la denuncia.
Bankman-Fried ha autorizzato investimenti in progetti di K5 che hanno arricchito Kives e Baum senza alcun ritorno per FTX o per i suoi clienti, che pagavano il conto, secondo la FTX.
In un investimento sbagliato, secondo la denuncia, una società di comodo controllata dalla Bankman-Fried ha utilizzato 214 milioni di dollari di fondi di FTX per acquistare una quota di minoranza nel marchio 818 Tequila di Kendall Jenner, in un momento in cui le attività della società di tequila erano valutate a soli 2,94 milioni di dollari nei documenti depositati presso la Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti.
Kives e K5 non hanno risposto immediatamente a una richiesta di commento. Un portavoce di Bankman-Fried ha rifiutato di commentare.
Bankman-Fried si è dichiarato non colpevole per le accuse di aver frodato i clienti di FTX utilizzando i loro fondi per sostenere i propri investimenti rischiosi.
Da quando ha presentato istanza di fallimento, la nuova leadership di FTX ha recuperato più di 7 miliardi di dollari in beni che possono essere utilizzati per rimborsare i clienti i cui fondi sono stati congelati quando la borsa di criptovalute è crollata.
FTX ha anche intentato cause legali per il suo investimento pre-fallimento nella piattaforma azionaria Embed e per i suoi pagamenti a Genesis Global Capital, il braccio di prestito fallito della società di criptovalute Genesis. FTX ha annunciato mercoledì un accordo con il Metropolitan Museum of Art, in cui il museo ha accettato di restituire 550 milioni di dollari in donazioni ricevute dalle società FTX nel 2022.
