Mercoledì, Wall Street ha subito il calo maggiore da settembre. Non c'è stato un catalizzatore evidente, ma con le vacanze che si avvicinano e un piccolo aumento delle richieste settimanali di disoccupazione che ha dato il via a una raffica di dati statunitensi, né l'Asia né l'Europa hanno offerto molta resistenza.
L'indice europeo STOXX 600 è sceso dello 0,4% in un ampio sell-off del mercato, dove il settore automobilistico della regione ha perso oltre l'1% e sia il settore tecnologico che quello dei viaggi sono scivolati dello 0,6%.
Commerzbank ha portato un po' di allegria, dato che le sue azioni sono balzate di quasi il 3% ad un certo punto, dopo che la Banca Centrale Europea ha approvato il suo piano di riacquisto di azioni per 600 milioni di euro (657 milioni di dollari).
Anche i futures statunitensi puntavano di nuovo verso l'alto dopo la batosta di mercoledì dell'1,3%-1,5% di Wall Street e anche i mercati obbligazionari erano ancora in rally.
I rendimenti delle obbligazioni decennali italiane - che riflettono i costi di prestito di Roma - sono scesi ai minimi dall'agosto 2022, mentre i Treasury decennali di riferimento sono scesi al 3,86%, quasi esattamente al punto di partenza dell'anno.
Completa un notevole viaggio di andata e ritorno, dopo aver toccato il 5% a ottobre, quando gli investitori si aspettavano tassi di interesse statunitensi più alti e più a lungo. Evidenzia come il contrario sia ora prezzato, ha detto Elyas Galou, stratega di BofA.
"Tutti si aspettano un atterraggio morbido, tutti si aspettano che i rendimenti obbligazionari siano più bassi e tutti si aspettano tagli dei tassi della Fed", ha detto, nonostante la banca centrale statunitense abbia tagliato i tassi solo cinque volte dal 1930, quando l'occupazione era ancora così bassa.
Nei mercati valutari, lo yen è salito fino a 142,81 per dollaro dopo che il Giappone ha alzato le sue previsioni di crescita per l'anno fiscale all'1,6%.
L'indice del dollaro, che traccia la valuta statunitense rispetto ad un paniere di altre valute principali, si è mosso a malapena, mentre la sterlina britannica si è stabilizzata dopo che i dati sull'inflazione del Regno Unito, più deboli del previsto, mercoledì avevano innescato il calo maggiore da mesi.
Anche l'euro è rimasto fermo, con il dibattito ancora in corso su quando la Banca Centrale Europea (BCE) potrebbe iniziare a tagliare i tassi d'interesse della zona euro e se sarà la Banca Centrale Europea o la Banca d'Inghilterra a farlo per prima.
"Quando vedremo che l'inflazione sta chiaramente convergendo in modo stabile verso il nostro obiettivo del 2%, la politica monetaria potrebbe iniziare ad allentarsi. Ma è ancora troppo presto perché ciò accada", ha dichiarato il Vicepresidente della BCE Luis de Guindos al quotidiano spagnolo 20 Minutos in un'intervista pubblicata giovedì.
TURCHIA
L'ultimo grande scarico di dati statunitensi dell'anno ha visto il PIL del terzo trimestre degli Stati Uniti leggermente ridimensionato insieme al piccolo aumento dei dati settimanali sulle richieste di disoccupazione, anche se questo periodo dell'anno tende sempre ad essere volatile.
Anche la Turchia era presente nel menu, aumentando il suo tasso di interesse chiave di 250 punti base al 42,5%, mentre affronta anni di inflazione alle stelle.
Si è trattato del settimo rialzo consecutivo e significa che i tassi sono aumentati di 34 punti percentuali da giugno, quando il Presidente Tayyip Erdogan ha nominato l'ex banchiere di Wall Street Hafize Gaye Erkan come governatore della banca centrale, per condurre una brusca svolta verso politiche più ortodosse.
C'è stato un punto di riferimento anche nell'altra direzione, quando la Banca Nazionale Ceca (CNB) ha tagliato i suoi tassi di interesse per la prima volta in più di tre anni.
Per quanto riguarda le materie prime, il petrolio di riferimento globale Brent ha oscillato intorno agli 80 dollari al barile, tra le preoccupazioni per le interruzioni del commercio globale e le tensioni geopolitiche in Medio Oriente a seguito degli attacchi alle navi nel Mar Rosso da parte delle forze Houthi dello Yemen, allineate all'Iran.
Il Brent è stato scambiato per l'ultima volta a 79,93 dollari al barile, mentre il greggio statunitense è salito a 74,45 dollari al barile.
In Asia, nella notte, l'indice azionario giapponese Nikkei è scivolato dell'1,5% dai massimi di lungo periodo, mentre le blue-chips cinesi sono salite dell'1%, rimbalzando da un minimo di quasi cinque anni toccato nella sessione precedente.
Anche l'oro, che è in rialzo di quasi il 12% quest'anno, era in leggero rialzo a 2036,19 dollari l'oncia.
