Johor Plantations, di proprietà dell'agenzia governativa dello Stato di Johor JCorp attraverso la sua unità Kulim, prevede di offrire fino a una quota del 35% nell'IPO, o fino a 875 milioni di azioni.
Più del 90% sarà venduto a investitori istituzionali e selezionati e il resto a investitori al dettaglio, secondo il prospetto preliminare depositato lunedì presso la Securities Commission Malaysia.
Il prospetto preliminare non ha fornito il prezzo dell'IPO, la sua dimensione o la tempistica, ma IFR, senza dire da dove ha ottenuto le informazioni, ha detto che la dimensione dell'IPO era di 150-180 milioni di dollari, con il lancio previsto per la seconda metà del 2024.
Johor Plantations non ha risposto immediatamente a una richiesta di commento inviata via e-mail.
Nella bozza del prospetto informativo, l'azienda ha dichiarato che prevede di utilizzare i proventi dell'IPO per le spese di capitale, compresa la costruzione di un complesso di olio di palma, e per le attività di reimpianto. Prevede inoltre di utilizzare i proventi per il rimborso dei prestiti, il capitale circolante e le spese di quotazione.
RHB Investment Bank è il consulente principale dell'IPO.
La banca è anche coordinatore globale congiunto, bookrunner congiunto e sottoscrittore congiunto con AmInvestment Bank , CIMB e CLSA, secondo la bozza del prospetto.
Affin Hwang Investment Bank è il joint bookrunner e il sottoscrittore. (Servizio di Yantoultra Ngui; Redazione di Muralikumar Anantharaman)
