L'impennata del rendimento di riferimento degli Stati Uniti a 10 anni, che nella notte ha raggiunto il 5%, ha aumentato i costi di prestito in tutto il mondo. Venerdì, la Banca del Giappone è intervenuta nel mercato dei titoli di Stato giapponesi (JGB) quando il rendimento del JGB a 10 anni ha toccato i massimi di un decennio.
L'atteso discorso del Presidente della Federal Reserve Jerome Powell ha provocato una reazione contrastata del mercato, anche se la maggior parte degli investitori si è spinta a scommettere che la Fed prolungherà la pausa sui tassi a novembre.
L'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico al di fuori del Giappone ha perso lo 0,8%, toccando un nuovo minimo da novembre dello scorso anno, portando la perdita settimanale ad un considerevole 3%. Il Nikkei di Tokyo è sceso dell'1% e ha registrato un calo del 3,6% per la settimana.
Le blue chip cinesi sono scese dello 0,4%, mentre l'indice Hang Seng di Hong Kong è crollato dell'1%. Venerdì la Cina ha mantenuto fermi i suoi tassi di prestito di riferimento, mentre l'economia mostrava segni di stabilizzazione.
Il sentimento è fragile anche dopo che le azioni di Tesla sono scese del 9% in seguito alla delusione dei risultati trimestrali, con un avvertimento sulla domanda dei consumatori da parte di Elon Musk che ha scatenato una svendita dei titoli EV.
Sul fronte geopolitico, i timori di una diffusione del conflitto regionale stanno aumentando dopo che gli Stati Uniti hanno intercettato tre missili da crociera e diversi droni lanciati dal movimento Houthi allineato all'Iran dallo Yemen potenzialmente verso Israele.
Il Presidente degli Stati Uniti Joe Biden, in un discorso di giovedì, ha chiesto agli americani di spendere altri miliardi di dollari per aiutare Israele a combattere Hamas, mentre si avvicina la prevista invasione di terra con l'obiettivo di annientare Hamas.
"I leader mondiali continuano a recarsi in Medio Oriente per - se non altro - ritardare l'inizio di ulteriori ostilità", ha detto Kyle Rodda, analista senior dei mercati finanziari presso capital.com.
"I mercati si muovono nervosamente in attesa di una mossa: l'oro e il petrolio, come indicatori più evidenti del sentimento verso il conflitto, continuano a salire".
I prezzi dell'oro hanno raggiunto un nuovo picco di due mesi a 1982,09 dollari l'oncia, il più alto dalla fine di luglio, in quanto gli investitori hanno cercato beni rifugio nelle turbolenze.
I prezzi del petrolio si dirigono verso il secondo guadagno settimanale, grazie ai timori per l'offerta derivanti dall'escalation del conflitto regionale in Medio Oriente. Il greggio statunitense è balzato dell'1% a 90,33 dollari al barile e il Brent si è attestato a 93,2 dollari, in rialzo dello 0,8% nella giornata.
Durante la notte, il presidente della Fed Powell è sembrato allinearsi con i colleghi della Fed che hanno recentemente affermato che il mercato obbligazionario sta facendo parte del lavoro della banca centrale.
Tuttavia, Powell ha mantenuto una linea stretta nelle sue osservazioni, lasciando aperta la possibilità di un ulteriore aumento dei tassi perché l'economia si è dimostrata più forte del previsto, ma anche rilevando i rischi emergenti e la necessità di muoversi con cautela.
Il dollaro statunitense si è trovato a un soffio dal livello di 150 yen, attentamente monitorato, venerdì. Era in rialzo dello 0,1% rispetto ai suoi omologhi a 106,34, non troppo lontano dal top di 11 mesi di 107,34 toccato all'inizio del mese.
Il rendimento del decennale si è stabilizzato al 4,9620% in Asia, dopo aver toccato il 5,0% per la prima volta dal 2007, mentre gli investitori si sono confrontati con la resilienza economica degli Stati Uniti, con le preoccupazioni per l'aumento dell'emissione di debito statunitense e con i tassi di interesse che rimarranno alti più a lungo.
Questa settimana ha registrato un aumento di 35 punti base, il più grande aumento settimanale in oltre un decennio.
Quincy Krosby, capo stratega globale di LPL Financial, ha detto che l'attenzione all'offerta è diventata una fissazione per il mercato del Tesoro, e la preoccupazione è che il deficit degli Stati Uniti sia destinato a salire a causa delle maggiori esigenze di finanziamento della difesa per Washington.
"Ora stiamo parlando non solo del conflitto Ucraina-Russia, di quel fronte, ma ora abbiamo un altro fronte, quello del Medio Oriente, che deve essere soddisfatto... Gli Stati Uniti avranno bisogno di un'offerta sempre maggiore in termini di prezzo d'asta per pagare tutto questo".
