Dopo aver eliminato il suo dividendo in agosto dopo una perdita del primo semestre dovuta alla pandemia, Glencore ha raccomandato una distribuzione di 0,12 dollari per azione per il 2021, che rappresenta un payout totale più grande del previsto di 1,6 miliardi di dollari.
Glasenberg, il secondo maggior azionista di Glencore, passerà il testimone a Gary Nagle nella prima metà dell'anno dopo 18 anni al timone, ma ha ribadito che intende mantenere la sua quota del 9%.
"Non ho intenzione di vendere le mie azioni ... Spero che Gary faccia un buon lavoro per assicurarsi che continui a pagare i dividendi", ha detto ai giornalisti.
Nagle, che si trasferisce sulla poltrona di CEO dal business del carbone della società, ha detto che Glencore è una società complicata con molte attività, ma non ha intenzione di apportare grandi cambiamenti alla struttura.
Le azioni della società sono saltate del 3,5% a 292 pence alle 1140 GMT, rendendola il più grande guadagnatore in un indice dei suoi pari a Londra.
"I risultati della società nel 2020 sono eccezionali alla luce del fatto che è stato l'anno di una pandemia globale", ha detto l'analista di Jefferies Chris LaFemina, aggiungendo che le sue azioni rimangono "grossolanamente sottovalutate".
I pari di Glencore https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/ce/ygdpzedbwvw/glencorenow.JPG
Anche se molto più piccolo dei 2,6 miliardi di dollari annunciati l'anno scorso prima che il dividendo fosse cancellato, il payout supera le aspettative del mercato di consenso di 1,3 miliardi di dollari e fa eco al dividendo paraurti del gigante minerario BHP Group.
BHP martedì ha dichiarato un dividendo intermedio record, citando una forte domanda di minerale di ferro dalla Cina.
Glencore, uno dei più grandi commercianti di materie prime del mondo, potrebbe aumentare il dividendo o lanciare un riacquisto di azioni dopo aver tagliato il debito netto sotto i 13 miliardi di dollari e se i prezzi delle materie prime rimangono forti, il capo delle finanze Steve Kamlin ha detto dopo che la società ha riportato i risultati del 2020.
"Fornisce la capacità potenziale, come agosto o certamente la fine dell'anno, per noi di iniziare a pensare a una distribuzione top-up o buyback", ha detto ai giornalisti.
FORZA COMMERCIALE
L'attività di trading di Glencore ha beneficiato dei forti mercati dei metalli, in particolare rame, nichel e zinco. È stata anche potenziata dall'immagazzinamento del petrolio quando i prezzi del greggio sono crollati all'inizio dell'anno scorso, vendendolo in seguito a prezzi più alti e traendo profitto da quella che è conosciuta come una struttura di mercato contango.
I guadagni annuali rettificati prima di interessi, tasse, svalutazioni e ammortamenti (EBITDA) hanno battuto i 10,7 miliardi di dollari previsti in un sondaggio di 12 analisti compilato da Vuma, mentre i guadagni di marketing prima di interessi e tasse (EBIT) sono balzati del 41% a 3,3 miliardi di dollari.
Glencore marketing EBIT https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/ce/yzdpxwnkovx/glencore%20marketing%20combined.PNG
La divisione commerciale ha avuto il suo miglior anno dal 2008, sostenuta da un'estrema volatilità nel mercato del petrolio a causa dei blocchi dei coronavirus e da un difficile mercato del cobalto.
Il debito netto è sceso a 15,8 miliardi di dollari nel 2020 da 17,6 miliardi di dollari nel 2019, aiutato da forti flussi di cassa del secondo semestre. Questo era all'interno della sua gamma di obiettivi e ha battuto le aspettative del mercato.
"Il bilancio è in una posizione più forte ora", ha detto Glasenberg, aggiungendo che il minatore mira ad abbassare ulteriormente il debito netto quest'anno.
Il debito netto di Glencore è il più grande tra i suoi pari, in parte a causa della sua attività di trading.
Glencore abbassa il debito netto nel 2020 https://graphics.reuters.com/GLENCORE-RESULTS/oakvermnepr/chart.png
Il gruppo ha registrato un onere di svalutazione principalmente non-cash di 5,9 miliardi di dollari, in gran parte contro la sua miniera Mopani in Zambia, il carbone colombiano e le attività petrolifere africane, ampliando la sua perdita netta a 1,6 miliardi di dollari dai 404 milioni dell'anno precedente.
Nel carbone, Glencore ha continuato a deviare la sua produzione dall'Australia ad altri mercati a causa di una disputa commerciale tra Australia e Cina, ha detto Glasenberg.
Ha escluso l'acquisto della miniera di carbone termico Mount Arthur di BHP in Australia, ma ha detto che potrebbe cercare di scambiare alcune attività di carbone senza compromettere il tetto di produzione di 150 milioni di tonnellate all'anno.
