Il dollaro si è consolidato rispetto alle principali controparti lunedì, mentre gli operatori di mercato attendevano i dati sull'inflazione degli Stati Uniti per valutare le prospettive di taglio dei tassi di interesse quest'anno.

Dopo il rapporto sui salari statunitensi di aprile, più morbido del previsto, e l'annuncio della politica della Federal Reserve apparentemente dovish all'inizio del mese, sono aumentate le aspettative di riduzione dei tassi quest'anno.

I mercati hanno valutato una probabilità del 61,2% che un certo grado di riduzione dei tassi inizi alla riunione di settembre della Fed, con circa 50 punti base di tagli totali attesi, come mostra lo strumento FedWatch del CME.

Ma i commenti dei funzionari della Fed la scorsa settimana sono stati variegati, in quanto i relatori hanno discusso se i tassi di interesse fossero abbastanza alti. Un salto nelle aspettative di inflazione dei consumatori, rivelato da un sondaggio di venerdì, potrebbe complicare ulteriormente la conversazione.

Con i dati recenti che indicano che l'economia sta rallentando, gli investitori stanno cercando di confermare quanto sia appiccicosa l'inflazione.

Il mercato ne avrà la possibilità questa settimana, con le letture dell'inflazione sotto forma di indice dei prezzi alla produzione (PPI) martedì, seguite dall'indice dei prezzi al consumo (CPI) mercoledì.

"Per far sì che il dollaro americano si sgonfi veramente, i dati in arrivo devono indicare una disinflazione, non solo sacche di debolezza qua e là", ha dichiarato Matt Simpson, analista di mercato senior di City Index.

"Se i dati sull'inflazione aumenteranno ancora questo mese, annulleranno sicuramente il lavoro di una crescita più debole e di dati sull'occupazione leggermente più deboli".

L'indice del dollaro, che misura il biglietto verde rispetto ad un paniere di valute, è rimasto piatto a 105,31, dopo il primo guadagno settimanale della scorsa settimana, dopo due settimane consecutive di calo.

Il CPI di questa settimana sarà cruciale per la decisione del Federal Open Market Committee (FOMC) di iniziare l'allentamento dei tassi a settembre, ha dichiarato Carol Kong, stratega valutario presso la Commonwealth Bank of Australia.

"Se questa settimana avremo un CPI forte, il FOMC avrà a disposizione altri quattro rapporti mensili sul CPI prima della riunione di settembre. Non credo che quattro letture benigne dell'IPC daranno al FOMC abbastanza fiducia per iniziare a tagliare i tassi a settembre".

Il Presidente della Fed Jerome Powell parteciperà martedì ad un incontro dell'Associazione dei banchieri stranieri ad Amsterdam.

NERVOSISMO DA INTERVENTO

Mentre i mercati guardano all'IPC statunitense questa settimana, lo yen non sarà lontano dai pensieri dei trader, a causa del rischio di intervento valutario da parte delle autorità giapponesi.

Contro lo yen, il dollaro si è mantenuto solido a 155,80, dopo aver toccato il massimo dal 2 maggio a 155,965.

Il dollaro ha marciato al rialzo contro lo yen dopo un calo del 3% all'inizio del mese, il calo percentuale settimanale più forte dall'inizio di dicembre 2022, dopo due interventi sospetti.

Questi picchi di forza dello yen sembrano aver spaventato alcuni orsi dello yen, almeno per ora.

I dati sui futures sullo yen della CFTC hanno mostrato che le posizioni corte non commerciali sono diminuite drasticamente rispetto ai 179.919 contratti del 23 aprile, il massimo dal giugno 2007. La valuta ha ricevuto un po' di sostegno lunedì dopo che la Banca del Giappone ha inviato un segnale da falco tagliando l'importo dell'offerta per un segmento di titoli di Stato giapponesi nella mattinata asiatica.

L'euro è rimasto invariato a 1,07695 dollari, mentre la zona euro si prepara a ricevere una lettura sull'inflazione venerdì.

La sterlina era ferma a $1,2522.

Lo yuan offshore cinese è scivolato dello 0,1% a 7,2414, mentre lo yuan onshore è sceso al minimo dal 30 aprile a 7,2385, mentre i trader attendevano l'annuncio da parte degli Stati Uniti di nuove tariffe sulla Cina.

Allo stesso tempo, la banca centrale cinese ha dichiarato nel fine settimana che i nuovi prestiti bancari sono diminuiti più del previsto nel mese di aprile e che la crescita del credito ha toccato un minimo storico.

I dati separati di sabato hanno mostrato che i prezzi al consumo cinesi sono aumentati ad aprile, mentre i prezzi alla produzione hanno esteso i cali.

La banca centrale si è impegnata a sostenere la ripresa economica.

Nelle criptovalute, il bitcoin è salito l'ultima volta dello 0,68% a 60.889,51 dollari.