Il sondaggio condotto su 22 fondi dall'OMFIF, un think tank per le banche centrali, la politica economica e gli investimenti pubblici, ha anche mostrato che il 62% dei 50 maggiori fondi pensione e quasi la metà dei maggiori fondi sovrani hanno subito perdite l'anno scorso a causa dell'inflazione elevata e dei rialzi dei tassi globali storicamente rapidi.
L'OMFIF ha delineato un'atmosfera cupa tra i fondi, con più della metà che prevede una recessione economica globale nei prossimi 12 mesi. Nessuno ha riportato una prospettiva positiva per l'economia cinese, citando l'ambiente normativo e la geopolitica tra i fattori principali che li dissuadono dall'investire.
La seconda economia mondiale sta lottando per rilanciare la crescita tra un settore immobiliare carico di debiti e consumatori che cercano di risparmiare di più a causa dell'incertezza economica.
"L'India è il mercato emergente più attraente tra gli intervistati, mentre la maggioranza ha identificato la regolamentazione e la geopolitica come ostacoli agli investimenti in Cina", hanno rilevato gli autori del rapporto lanciato giovedì.
I fondi rimangono preoccupati per i tassi d'interesse, ha mostrato il sondaggio, con il 63% che li cita come il fattore principale delle loro strategie d'investimento nel prossimo decennio, il doppio della quota rispetto al sondaggio dello scorso anno.
"Gli investitori sono ora concentrati su come affrontare un ambiente macroeconomico bloccato in un ciclo di tassi di interesse più alti e più lunghi", ha affermato il rapporto.
Mentre il 73% dei fondi ha dichiarato di essersi impegnato a raggiungere le emissioni nette zero nel proprio portafoglio entro il 2050, e più di un terzo sta pianificando di aumentare l'allocazione ai green bond e ai green real asset nei prossimi 12-24 mesi, qualsiasi investimento deve ancora fruttare ai fondi.
"Cerchiamo operazioni in cui ci sia un incontro tra ESG e rendimenti, e non accettiamo rendimenti inferiori solo per rispettare gli obiettivi ESG", ha detto David Morley, amministratore delegato e responsabile per l'Europa di Caisse de Depot et Placement du Québec, nel sondaggio.
Nel complesso, i fondi sovrani hanno ottenuto risultati migliori rispetto ai loro colleghi pubblici, ha aggiunto l'OMFIF. Il patrimonio aggregato in gestione dei 50 principali fondi sovrani è salito del 2,3% a 11,6 trilioni di dollari, rispetto agli 11,3 trilioni di dollari dell'anno precedente, grazie ai guadagni maggiori dei fondi del Medio Oriente, che hanno beneficiato dell'impennata dei prezzi delle materie prime.
L'Abu Dhabi Investment Authority degli Emirati Arabi Uniti e la Saudi Public Investment Corporation sono cresciute rispettivamente del 13,8% e del 12,9%, guadagnando oltre 200 miliardi di dollari.
