Il Vietnam è il più grande fornitore di caffè robusta al mondo e lo stallo sta aggiungendo slancio al rally dei prezzi della robusta, con le forniture in Europa che stanno diventando molto limitate.
Il Paese ha avuto il raccolto più scarso degli ultimi sei anni nella stagione 2022/23 e alcuni contratti sono stati anticipati alla stagione 2023/24, il che significa che è necessario un raccolto abbondante per consentire ai coltivatori di rispettare tutti i loro impegni.
Tuttavia, anche il raccolto di questa stagione è stato inferiore alla media.
I raccolti scarsi hanno fatto lievitare i prezzi e gli agricoltori hanno ritenuto di non potersi permettere di consegnare ai prezzi concordati e hanno cercato di rinegoziare i loro contratti.
"Non direi che abbiamo violato il contratto. Quando i prezzi sono saliti, abbiamo rinegoziato i prezzi con gli acquirenti. Per ora, rilasciamo i fagioli solo se gli acquirenti possono corrispondere ai nostri prezzi quotati", ha detto un agricoltore vietnamita di Dak Lak, la principale regione produttrice, parlando a condizione di anonimato.
Lo stallo, che inizialmente ha avuto un impatto sui commercianti locali vietnamiti, si è ora diffuso sul mercato più ampio, restringendo le forniture globali e contribuendo a spingere l'indice dei prezzi mondiali di riferimento < COF-DWAROB-ICO> ai massimi dal 1995.
I commercianti stimano che la consegna di 1-2 milioni di sacchi di caffè vietnamita pre-venduto della scorsa stagione - o fino all'8,5% delle esportazioni totali del Paese - sia stata ritardata a seguito della raccolta di un raccolto povero nella stagione 2022/23.
Sebbene gran parte di quel caffè sia stato consegnato, ha lasciato meno caffè disponibile per la vendita in questa stagione, esacerbando il rally dei prezzi.
Altri due coltivatori a Dak Lak, anch'essi in condizione di anonimato, hanno detto che stavano consegnando i chicchi pre-venduti, ma hanno dovuto rinegoziare il prezzo a causa dell'impennata del mercato spot.
I commercianti che si rifiutano di pagare sono rimasti a corto di scorte di robusta, che viene utilizzata principalmente nel caffè istantaneo, nell'espresso e nelle miscele di caffè macinato.
Un commerciante con sede in Vietnam ha detto che a dicembre e gennaio c'erano ancora alcune consegne di caffè pre-venduto, ma si aspetta che queste diminuiscano drasticamente nei prossimi mesi, dato che ora non riesce nemmeno a contattare i fornitori che gli devono questo caffè a basso prezzo.
Anche se hanno contratti scritti, i commercianti globali affermano che non vale la pena per loro fare causa ai fornitori locali a causa delle spese necessarie.
CAMBIAMENTO DI MENTALITÀ
Un commerciante con sede in Europa ha detto di aver ricevuto solo il 20% del caffè vietnamita che avrebbe dovuto ricevere lo scorso novembre e dicembre. Il caffè era stato acquistato lo scorso agosto ad un prezzo inferiore di circa il 20% rispetto alle attuali tariffe locali.
Invece, sta cercando di convincere i suoi fornitori a consegnare una piccola porzione di caffè a basso prezzo in cambio di grandi volumi di ordini di caffè al prezzo spot attuale.
Coloro che accettano ottengono comunque una buona tariffa media per il loro caffè, ha spiegato, ma ha aggiunto che la strategia funziona solo se si hanno buone relazioni con fornitori relativamente affidabili.
"Il cambiamento di mentalità è enorme, oggi anche se si paga il tasso spot, si potrebbe non ottenere quanto si desidera", ha detto.
Tutti i commercianti con cui Reuters ha parlato hanno rifiutato di nominare i loro fornitori problematici a causa dei colloqui 'sensibili' attualmente in corso con loro.
Un esperto del settore ha detto che tutti i commercianti globali che operano in Vietnam sono stati colpiti dalla situazione.
Tra questi, Louis Dreyfus, Sucafina, Volcafe e Neumann Kaffee Gruppe, che insieme acquistano la maggior parte del caffè prodotto dal Vietnam per l'esportazione e le cui attività commerciali, a causa delle loro dimensioni, tendono ad avere un impatto sui prezzi mondiali.
Louis Dreyfus, Sucafina e Volcafe, un'unità di ED&F Man, non hanno risposto alle richieste di commento di Reuters.
Neumann Kaffee Gruppe ha detto che è 'troppo presto per fare una dichiarazione accurata' sulla situazione delle forniture in Vietnam, perché è ancora in corso.
Il Vietnam, che produce più di un terzo della robusta mondiale, ha raccolto 26,3 milioni di sacchi di caffè la scorsa stagione - un minimo di sei anni - e la stagione attuale è prevista a 26,6 milioni, secondo i dati del Dipartimento dell'Agricoltura degli Stati Uniti.
Data la diminuzione delle scorte, molti partecipanti al mercato si sono rivolti alla borsa ICE Futures Europe per il caffè, facendo scendere le scorte.
Le scorte di robusta certificata ICE sono attualmente ai minimi di 10 anni, secondo i dati di un secondo trader con sede in Europa. Il calo delle scorte ICE è visibile all'intero mercato e tende a far salire i prezzi dei futures ICE di riferimento.
"È probabile che questa storia della robusta persista fino al raccolto del nuovo raccolto (di robusta) dal Brasile. Anche allora non sono convinto che sia finita", ha detto un trader, riferendosi ad un possibile sollievo intorno alla metà del 2024. (Relazioni di Maytaal Angel a Londra e Phuong Nguyen ad Hanoi; editing di Nigel Hunt e Jason Neely)
