I rendimenti dei JGB a più lunga scadenza sono aumentati maggiormente, reagendo all'aumento dei rendimenti d'oltreoceano durante la notte e, forse, a qualche presa di profitto di fine anno, quando gli investitori hanno chiuso i loro libri, hanno detto gli analisti.
Tuttavia, i rendimenti a due anni sono diminuiti a seguito di una solida domanda in un'asta di titoli.
Lo yen ha continuato a oscillare vicino a 152 per dollaro, un livello che in precedenza aveva stimolato un intervento di acquisto di yen per sostenerlo.
La valuta si è indebolita fino a 151,875 giovedì, suscitando l'avvertimento più severo da parte di Tokyo dall'ultimo intervento dell'ottobre 2022, con il Ministro delle Finanze Shunichi Suzuki che ha minacciato "passi decisivi" per far fronte a cali eccessivi.
Suzuki non ha ripetuto la frase venerdì, ma ha ribadito che i funzionari stavano osservando i movimenti della valuta "con un alto senso di urgenza", aggiungendo che la velocità dei movimenti piuttosto che i livelli specifici erano l'obiettivo del Ministero.
Lo yen era scambiato a 151,37 per dollaro, poco cambiato rispetto a giovedì, alle 06.00 GMT.
"Il MOF è spinto all'angolo, credo", ha detto Shoki Omori, capo stratega del Japan desk presso Mizuho Securities.
"La volatilità è ancora bassa, quindi stanno lottando per trovare una buona ragione per intervenire".
Il rendimento del JGB a 10 anni è salito di 2 punti base (bps) allo 0,725%, mentre i futures del JGB a 10 anni di riferimento sono scesi di 0,21 yen per terminare la giornata a 145,67. I rendimenti obbligazionari aumentano quando i prezzi scendono.
Il rendimento del JGB a 30 anni è salito di 4,5 punti base all'1,810%.
Il rendimento a due anni, invece, è sceso di 1 bp allo 0,175%.
Lo yen e i rendimenti JGB hanno continuato a scendere nonostante la decisione della Banca del Giappone (BOJ) di uscire dalla politica dei tassi negativi la scorsa settimana, con il primo aumento dei tassi dal 2007.
"Rimane la tendenza ad aumentare i rendimenti sia per i tenori più brevi che per quelli più lunghi, dato che la BOJ probabilmente aumenterà ancora i tassi quest'anno", ha detto Omori di Mizuho.
Anche dati economici statunitensi più solidi potrebbero aggiungere pressione per un aumento dei rendimenti, dato che i rendimenti del Tesoro aumentano, ha detto. L'indicatore dell'inflazione preferito dalla Federal Reserve, il deflatore PCE, è atteso per venerdì.
Anche se i funzionari giapponesi potrebbero non accogliere la debolezza dello yen, gli investitori azionari l'hanno fatto.
La media azionaria Nikkei ha raggiunto il massimo storico a 41.087,75 venerdì della scorsa settimana e ha chiuso il trimestre con il maggior guadagno del record in termini assoluti.
Il benchmark azionario giapponese è salito di 12.328 punti nel periodo di tre mesi per chiudere a 40.369,44, un'impennata di oltre il 20% che ha superato di gran lunga l'aumento dell'8,4% dell'indice MSCI World. (Segnalazione di Kevin Buckland; Redazione di Mrigank Dhaniwala)
