Ci si aspettava che la banca centrale statunitense iniziasse ad alleggerire i tassi già a giugno, ma i solidi dati economici hanno fatto salire i rendimenti del Tesoro questa settimana ai massimi plurimensili e hanno scosso il calendario previsto.
Il sondaggio dell'Institute for Supply Management (ISM) ha mostrato che una misura dei prezzi pagati dalle imprese per i fattori produttivi è scesa al minimo di quattro anni, facendo presagire una buona prospettiva per l'inflazione.
L'indicatore MSCI della performance azionaria globale è rimbalzato, salendo dello 0,19%. Ma i rendimenti obbligazionari sono rimasti più alti, con il rendimento di riferimento del Tesoro a 10 anni in aumento di 1,6 punti base al 4,381% dopo aver toccato un nuovo massimo di quattro mesi.
Il mercato dei Treasury ha considerato i dati come indicativi di un'economia ancora forte e di un'inflazione costante.
I dati dei sondaggi come quelli dell'ISM sono stati meno utili per misurare l'economia rispetto al prodotto interno lordo, all'occupazione e persino ai numeri delle vendite al dettaglio, che hanno mostrato forza, ha detto Joe LaVorgna, capo economista statunitense presso SMBC Nikko Securities a New York.
"Uno dei problemi è che i dati dei sondaggi non sono stati particolarmente accurati", ha detto.
"Non sono sicuro che il mercato azionario stia reagendo a una serie specifica di dati in questo momento. Sembra solo che ci sia un afflusso costante (di investimenti), in quanto il mercato continua a entusiasmarsi. In primo luogo per l'AI e in secondo luogo per le prospettive di un atterraggio immacolato".
L'indice paneuropeo STOXX 600 è salito dello 0,33%, in quanto i dati ISM hanno rallegrato gli investitori europei. A Wall Street, il Dow Jones Industrial Average è salito dello 0,06%, lo S&P 500 ha guadagnato lo 0,23% e il Nasdaq Composite ha aggiunto lo 0,31%.
La Fed non dovrebbe tagliare il suo tasso di riferimento prima della fine di quest'anno, ha dichiarato il Presidente della Fed di Atlanta Raphael Bostic all'emittente CNBC, mantenendo il suo punto di vista secondo cui i responsabili politici dovrebbero ridurre i costi di prestito solo una volta nel 2024. Gli investitori attendono di sentire il discorso del Presidente della Fed Jerome Powell più tardi, mercoledì.
L'indice del dollaro si è mantenuto vicino al livello più alto in più di quattro mesi, bloccando lo yen vicino ai minimi degli ultimi decenni, anche se l'accresciuta minaccia di intervento valutario da parte di Tokyo ha limitato ulteriori ribassi della valuta giapponese.
L'indice del dollaro, una misura della valuta statunitense rispetto a sei concorrenti, è sceso dello 0,46% a 104,28, non lontano dal livello più alto da novembre.
Lo yen si è attestato a 151,71 per dollaro, recuperando a malapena il crollo della scorsa settimana ai minimi di 34 anni di 151,975, dato che lo storico cambio di politica della Banca del Giappone è servito solo a sottolineare il suo status di eccezione.
I prezzi del petrolio hanno esteso i guadagni mentre gli investitori riflettevano sui rischi di approvvigionamento derivanti dagli attacchi ucraini alle raffinerie russe e sul potenziale di escalation del conflitto in Medio Oriente, mentre i ministri dell'OPEC+ hanno mantenuto ferma la loro politica di produzione.
Il greggio statunitense è salito dello 0,81% a 85,84 dollari al barile e il Brent si è attestato a 89,71 dollari, in rialzo dello 0,89%.
I prezzi dell'oro hanno toccato un nuovo record per la quarta sessione consecutiva, in quanto un cocktail di fattori, tra cui le crescenti tensioni in Medio Oriente, l'aspettativa di tagli dei tassi d'interesse statunitensi e l'inflazione costante, aumentano il fascino del metallo.
L'oro spot ha aggiunto lo 0,2% a 2.283,54 dollari l'oncia.
Il Bitcoin è salito dello 0,6% a 66.057,00 dollari.
