La transazione, che potrebbe essere annunciata già lunedì, vedrà Ardian espandersi nel lucrativo mercato degli integratori alimentari, un settore che è stato in piena espansione durante la pandemia di COVID-19, poiché le persone si sono rivolte a prodotti multivitaminici per aumentare la loro immunità.
Biofarma e Ardian non sono stati immediatamente disponibili per un commento.
Biofarma, guidata dall'amministratore delegato Maurizio Castorina, è specializzata in integratori alimentari, farmaci a base di probiotici e cosmetici. Ha un fatturato di circa 330 milioni di euro e gestisce quattro impianti di produzione e tre laboratori di R&S nel nord Italia.
Il mercato globale dei nutraceutici è stato valutato a 454 miliardi di dollari nel 2021 e dovrebbe espandersi a un tasso di crescita annuale composto (CAGR) del 9% fino al 2030, secondo la società di consulenza statunitense Grand View Research.
La crescente domanda di integratori alimentari e alimenti funzionali dovrebbe essere un fattore chiave trainante nel mondo post-pandemico.
L'accordo valuta Biofarma a più di 20 volte i suoi guadagni principali di 50 milioni di euro, hanno detto le fonti.
Si tratta del secondo investimento di Ardian in un attore europeo di sviluppo e produzione farmaceutica a contratto (CDMO) negli ultimi 12 mesi, dopo che la società di investimento con sede a Parigi ha sostenuto l'acquisto della società svedese Recipharm da parte di EQT in giugno.
La banca giapponese Nomura ha lavorato con Ardian sulla transazione come suo consulente finanziario e fornitore di finanziamenti, mentre Canson Capital Partners ed Ethica hanno consigliato White Bridge Investments, hanno detto le fonti.
Ardian è entrata in trattative esclusive per comprare Biofarma dal proprietario White Bridge Investments all'inizio di quest'anno, dopo aver battuto un'offerta rivale del fondo di buyout BC Partners, ha detto una delle fonti, parlando a condizione di anonimato.
BC Partners non è stato immediatamente disponibile a commentare.
Per White Bridge, con sede a Milano, l'affare è la sua più grande uscita da quando l'azienda è stata lanciata nel 2013.
White Bridge, guidata dall'ex investitore di BC Partners Marco Pinciroli, ha preso il controllo di Biofarma nel 2019 fondendola con la sua società di portafoglio Nutrilinea.
Il gruppo combinato, che inizialmente aveva un fatturato complessivo di 170 milioni di euro e una forza lavoro di 600, è cresciuto attraverso una serie di acquisizioni bolt-on, tra cui l'acquisto di una quota di maggioranza nella divisione dei prodotti finiti della rivale Giellepi a dicembre. ($1 = 0,8761 euro) (Relazione di Pamela Barbaglia; Modifica di Emelia Sithole-Matarise)
