Classificata tra i più grandi investitori al mondo, Temasek è ancorata all'Asia, con un'esposizione del 64% alla regione, misurata dalle attività sottostanti delle società in portafoglio, la maggior parte delle quali sono in Cina e Singapore.
L'aumento del valore del suo portafoglio è stato il più alto in un decennio e segue un calo del 2,2% l'anno precedente, con l'investitore statale che ha fatto investimenti e disinvestimenti record nell'ultimo anno, i dirigenti Temasek hanno detto una conferenza stampa martedì.
"La pandemia ha accelerato le tendenze a lungo termine che modellano la nostra posizione di investimento. Questo è particolarmente vero per la tendenza alla digitalizzazione", ha detto Mukul Chawla, capo congiunto degli investimenti in telecomunicazioni, media e tecnologia di Temasek.
Chawla ha detto che il passaggio al lavoro da casa ha generato la domanda di servizi online, pagamenti, salute digitale e piattaforme tecnologiche, stimolando alcune delle aziende private di Temasek ad andare in borsa.
Airbnb e l'azienda di consegna di cibo Doordash sono state alcune delle società del portafoglio di Temasek che si sono quotate.
Diego Lopez, amministratore delegato del fondo sovrano Global SWF, ha descritto la performance di Temasek come "molto robusta".
Ha detto che Temasek potrebbe non aver beneficiato tanto quanto alcuni altri investitori globali dal rally delle azioni statunitensi, tra gli altri, perché è un investitore più strategico.
L'aumento di oltre il 50% degli investimenti di Temasek mostra la forza e il know-how per sfruttare le opportunità del mercato quando si verificano, ha detto Lopez.
Nel portafoglio tecnologico cinese di Temasek, il gigante del ride-hailing Didi Global e l'affiliata fintech di Alibaba Ant Group sono diventati bersagli dei controlli normativi negli ultimi mesi, ma i dirigenti di Temasek hanno detto che è improbabile che questo porti a un cambiamento di strategia e Temasek rimane ottimista sulla Cina e sulle aziende.
"Non è solo in Cina che siamo attenti alla regolamentazione e al cambiamento della regolamentazione. Quindi non credo che cambi in alcun modo la nostra posizione sulla Cina", ha detto Chawla. "Continueremo a investire, prenderemo in considerazione la regolamentazione man mano che si presenterà".
A differenza di molti investitori statali, la maggior parte degli investimenti di Temasek sono in azioni, con attività non quotate che rappresentano il 45% del suo portafoglio totale. L'indice MSCI Asia shares ex-Japan è salito del 55% nell'anno al 31 marzo 2021 e l'indice Straits Times di Singapore è salito del 28%.
Il rally ha anche stimolato il Government Pension Investment Fund del Giappone, che questo mese ha dichiarato un rendimento record degli investimenti.
Le principali partecipazioni pubbliche di Temasek includono DBS Group, China Construction Bank, Alibaba Group e Standard Chartered.
Il total shareholder return annuale di Temasek è salito al 24,5% nell'anno fino a marzo, rimbalzando da un negativo 2,28% di un anno prima.
Le Americhe hanno di nuovo rappresentato la maggior parte dei nuovi investimenti di Temasek l'anno scorso, seguite da Singapore e dalla Cina. ($1 = 1,3505 dollari di Singapore) (Relazione di Anshuman Daga e Aradhana Aravindan; Montaggio di Christopher Cushing, David Evans e David Goodman)
