L'annuncio della Commodity Futures Trading Commission apre la strada a CME e CBOE per diventare le prime borse tradizionali regolamentate negli Stati Uniti dove i contratti finanziari legati al bitcoin possono essere scambiati.
CME, la più grande borsa di derivati del mondo, ha detto che avrebbe elencato il suo contratto futures bitcoin il 18 dicembre. CBOE ha detto che avrebbe fissato una data di lancio nel prossimo futuro. Entrambi i contratti saranno valutati e regolati nel mercato del bitcoin in contanti.
Il bitcoin sottostante i contratti futures sarà ancora scambiato sui mercati over-the-counter leggermente regolamentati. Tuttavia, mettere i contratti futures su scambi statunitensi altamente controllati potrebbe convincere altri regolatori a consentire più prodotti derivati dalle criptovalute come i fondi negoziati in borsa.
Finora, la Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti non ha permesso ETF basati sul bitcoin sul CBOE o altrove, in parte a causa delle preoccupazioni per l'aspetto non regolamentato del bitcoin.
CBOE tornerà alla SEC con la sua domanda di ETF come la liquidità si costruisce nei contratti futures e le borse dimostrano come funziona la loro supervisione del mercato sottostante, l'amministratore delegato dell'operatore di scambio Ed Tilly ha detto in un'intervista.
"Anticiperei allora che vedrete molte applicazioni per note e fondi che stanno seguendo o tenendo criptovalute", ha detto.
Il presidente della CFTC Christopher Giancarlo ha avvertito gli investitori che i nascenti mercati sottostanti di bitcoin cash rimangono in gran parte non regolamentati e per lo più al di là della sfera di competenza della commissione.
Le borse dei futures devono coordinarsi per aiutare a individuare la manipolazione del mercato, i flash rallies, le interruzioni di trading e altri problemi sulle borse non regolamentate dove il bitcoin è scambiato, ha detto in una dichiarazione.
"Ciononostante", ha aggiunto Giancarlo, "gli investitori dovrebbero essere consapevoli del livello potenzialmente alto di volatilità e rischio nel commercio di questi contratti".
CME e CBOE hanno accettato di entrare in accordi di condivisione delle informazioni e di inviare alla CFTC i dati sul processo di regolamento in modo che il regolatore possa condurre la propria sorveglianza.
Il prezzo di Bitcoin è aumentato di dieci volte quest'anno, ma molti partecipanti al mercato hanno avvertito di una bolla questa settimana quando ha superato 11.000 dollari per la prima volta.
Per difendersi dalla volatilità, CME e CBOE attueranno misure di salvaguardia per la gestione del rischio più severe del solito, compresi i requisiti di margine iniziale del 35%-40%.
La valuta virtuale, che prima della notizia era stata scambiata a circa 10.150 dollari sulla borsa lussemburghese Bitstamp, è balzata fino a 10.513 dollari nei minuti successivi, con un aumento di oltre il 5% nella giornata. L'ultima volta era in rialzo del 6,6% a 10.600 dollari.
"Questa è una tacita approvazione per l'industria nel suo complesso; le attività digitali sono ora mainstream", ha detto Charles Hayter, CEO della piattaforma di criptovaluta CryptoCompare.
Secondo i regolamenti della CFTC, gli scambi di contratti designati come il CME e il CFE del CBOE non hanno bisogno dell'approvazione preventiva della commissione per elencare i prodotti per il trading. Hanno solo bisogno di presentare un'autocertificazione scritta al regolatore.
Sotto l'autocertificazione, una stranezza del mercato dei futures, uno scambio conferma che il prodotto è conforme al Commodity Exchange Act e ai regolamenti della CFTC, compreso che il contratto non è suscettibile di manipolazione.
CME è stato in lizza con CBOE per introdurre il primo prodotto finanziario legato al bitcoin.
Anche Nasdaq Inc prevede di elencare un contratto futures basato sul bitcoin nel 2018, ha riferito Reuters questa settimana.
