In una dichiarazione rilasciata giovedì, la Commissione per i Servizi Finanziari (FSC) ha affermato che l'azienda ha distorto i prezzi delle azioni con fattori artificiali, come gli ordini a condizione di "immediato o annullamento" e colmando le lacune nei prezzi di offerta.
L'azienda ha effettuato questo tipo di trading su una media di 1.422 azioni al giorno da ottobre 2017 a maggio 2018, per un totale di oltre 500 miliardi di won di transazioni, secondo la dichiarazione.
La Commissione ha detto che è la prima volta che impone multe per questo tipo di trading ad alta frequenza sul mercato azionario sudcoreano, che ha un'alta percentuale di investitori al dettaglio e poca concorrenza tra i trader algoritmici.
Ha aggiunto che l'azienda non ha fornito i codici sorgente dell'algoritmo nel processo di consultazione.
Il regolatore ha rifiutato di identificare il broker in violazione, ma Citadel Securities ha confermato di essere in attesa di una decisione, anche se non ha ancora sentito direttamente la Commissione.
"Citadel Securities lavora diligentemente per seguire tutte le leggi, i regolamenti e le norme applicabili nelle giurisdizioni in cui operiamo", ha dichiarato in un comunicato. "Crediamo fermamente che il nostro trading sia conforme alle leggi coreane e alle norme globali. Non siamo d'accordo con la decisione dell'FSC relativa alla nostra attività di trading di oltre cinque anni fa e cercheremo di appellarci alla decisione".
Citadel Securities è rimasta sorpresa e preoccupata nel vedere che le conclusioni dell'autorità di vigilanza includono riferimenti a una serie di udienze a cui l'azienda non è stata invitata a partecipare e a presunte prove di esperti che non sono mai state condivise con l'azienda e a cui non ha mai avuto l'opportunità di rispondere, ha detto una fonte che ha familiarità con la situazione.
(1 dollaro = 1.229,7200 won)
