La Russia è il maggior fornitore europeo di diesel e carburanti correlati, inviando più di tre quarti di un milione di barili al giorno per l'uso in macchinari pesanti europei, trasporto, agricoltura, pesca e per l'energia e il riscaldamento.

L'impennata dei prezzi del diesel in Europa ha già avuto un impatto sull'industria facendo salire i costi del carburante e del trasporto, che vengono trasferiti ai consumatori attraverso costi più alti in tutta l'economia.

"I governi hanno capito molto bene che c'è un chiaro legame tra il diesel e il PIL, perché quasi tutto ciò che entra ed esce da una fabbrica usa il diesel", John Cooper direttore generale di Fuels Europe, una divisione della European Petroleum Refiners Association.

Gli Stati Uniti hanno vietato le importazioni di petrolio russo in risposta all'invasione russa dell'Ucraina, la Gran Bretagna ha detto che eliminerà gradualmente l'importazione di petrolio e prodotti petroliferi russi entro la fine del 2022 e l'Unione Europea sta valutando un divieto.

Nel frattempo, diverse compagnie petrolifere si sono ritirate dall'acquisto dalla Russia per paura dell'opposizione pubblica, difficoltà nell'assicurare finanziamenti, assicurazioni e una riluttanza degli armatori a caricare dai porti russi.

Circa 760.000 barili al giorno di flussi di gasolio e diesel russo verso l'Europa sarebbero a rischio, bisognosi di sostituzione, se gli acquirenti europei evitano questi volumi, secondo la società di consulenza energetica FGE.

Sarà difficile per i raffinatori europei aumentare la produzione di distillati medi, che includono diesel e olio combustibile, ha detto Cooper, quindi l'Europa dovrebbe trovare altre fonti di diesel, probabilmente a prezzi più alti.

PAESI PIÙ ESPOSTI

La Russia rappresenta circa la metà delle importazioni di diesel dell'Europa, Russell Hardy e Torbjorn Tornqvist, amministratori delegati rispettivamente di Vitol e Gunvor, hanno detto martedì al FT Commodities Global Summit.

L'Arabia Saudita, il secondo maggior fornitore, rappresentava solo il 12% delle importazioni nel 2021, secondo FGE.

La Francia ha importato 25 milioni di tonnellate di diesel nel 2020, di cui un quarto russo, secondo l'Associazione Francese dell'Industria Petrolifera (UFIP).

E la Francia potrebbe faticare a trovare forniture alternative.

"Stimiamo che il 10-15% possa essere trovato altrove", ha detto questo mese Olivier Gantois, il capo dell'UFIP.

Nel Regno Unito la Russia ha fornito il 18% del diesel nel 2020, secondo le cifre ufficiali.

Un portavoce della UK Petroleum Industry Association (UKPIA) ha detto a Reuters che i fornitori di carburante stanno lavorando con il governo per fornire i carburanti di cui il Regno Unito ha bisogno "regolando al contempo le rotte di fornitura a lungo termine per ridurre la dipendenza dal greggio e dai prodotti petroliferi russi".

Per la Germania la situazione sembra essere più complicata poiché ha meno opzioni per ridurre la sua profonda dipendenza dal diesel russo, secondo fonti commerciali.

La Germania dipendeva dalla Russia per quasi il 30% delle sue importazioni di diesel e gasolio nel 2020, secondo i dati dell'agenzia di statistiche dell'UE.

Nonostante la decisione di diverse aziende di autosanzionarsi, il flusso di prodotti raffinati russi continua in Germania, secondo fonti commerciali e industriali, e si prevede che rimanga lo stesso in assenza di forniture alternative.

"Non c'è semplicemente abbastanza diesel in giro per non prendere [il diesel russo] al momento", ha detto una fonte commerciale.

"Vediamo che alcune persone preferiscono il petrolio non russo, ma se non ci sono alternative, allora lo prenderanno", ha aggiunto la fonte.

CARENZA GLOBALE DI DIESEL

Le scorte globali di diesel e di altri distillati medi sono scese al livello stagionale più basso dal 2008 a causa della chiusura delle raffinerie durante l'inizio della pandemia e di un aumento della domanda da allora.

A differenza dell'Europa, che è a corto di diesel, il Medio Oriente di solito ha un'eccedenza a causa delle maggiori tirature delle raffinerie, con rendimenti ampiamente a favore del diesel.

L'eccedenza netta dovrebbe salire a 1,33 milioni di bpd quest'anno, secondo FGE. Tuttavia, non tutti i prodotti mediorientali soddisfano i bassi standard di inquinamento richiesti dai mercati europei. I produttori mediorientali esportano i loro prodotti in tutto il mondo.

Una fonte più probabile di barili sostitutivi per l'Europa sono gli Stati Uniti, che quest'anno avranno un'eccedenza netta di 1,1 milioni di bpd, secondo FGE.

Ma l'aumento dei flussi verso l'Europa dal Medio Oriente e dagli Stati Uniti richiederà tempo, ha detto un commerciante, aggiungendo che per questo motivo "per ora le cose dovranno rimanere uguali".

Inoltre, l'aumento dei flussi commerciali di diesel tra gli Stati Uniti e l'Europa potrebbe avere effetti a catena altrove.

Dato che i paesi europei hanno più denaro a disposizione, potrebbero superare i paesi dell'America Latina, creando una carenza in America Latina, hanno detto gli analisti di FGE.

"Il mercato del diesel è estremamente ristretto e forse ci stiamo dirigendo verso un'esaurimento delle scorte. L'Europa probabilmente può permettersi di pagare. Il problema è cosa succede all'Africa e all'America Latina", ha detto martedì l'amministratore delegato di Trafigura Jeremy Weir.

"Siamo molto preoccupati per gli stock out che si verificheranno in Africa che dipendono fortemente dal diesel per la generazione di energia", ha aggiunto Weir.

PREZZI ALTI

Gli alti prezzi del diesel potrebbero anche ridurre la domanda tra i proprietari di auto private che rappresentano un consumo di 1 milione di bpd in Europa.

"I prezzi medi del diesel alle pompe in Europa sono ora più cari della benzina. È la prima volta nella storia. Se i prezzi salgono, potrebbero costringere i proprietari di auto diesel private a ridurre la guida", ha detto Cuneyt Kazokoglu, responsabile dell'analisi della domanda di petrolio presso FGE.

Con l'offerta limitata, il prezzo si sta impennando fino ad un punto che riduce la domanda, anche se la previsione di queste altezze rimane poco chiara, hanno detto gli analisti.

Eppure stanno già emergendo segni di distruzione della domanda.

"Il prezzo del carburante è estremamente volatile al momento e per alcuni pescherecci si sta avvicinando al punto critico in cui non è fattibile intraprendere un viaggio di pesca", ha detto a Reuters Barrie Deas, amministratore delegato della Federazione Nazionale delle Organizzazioni dei Pescatori del Regno Unito.

L'aumento dei costi del carburante si sta aggiungendo anche ai problemi nelle catene di approvvigionamento alimentare derivanti da interruzioni delle esportazioni di grano e fertilizzanti del Mar Nero.