Da quando il Presidente Tayyip Erdogan ha vinto la rielezione a maggio, le autorità hanno aumentato bruscamente i tassi di interesse nell'ambito della svolta a U e hanno fissato l'obiettivo di ridurre i quasi 130 miliardi di dollari di lire attualmente detenuti nei conti, noti come KKM.
La banca centrale protegge i depositi dalla svalutazione in base al KKM, adottato alla fine del 2021 per arrestare un crollo storico della valuta.
Ma da allora, la lira ha perso un altro 50% del suo valore, di cui il 25% dalle elezioni di quest'anno, facendo lievitare i costi dello schema e mettendo a dura prova la fiducia nella valuta proprio quando le autorità stanno cercando di rafforzarla.
Due dei banchieri senior hanno dichiarato a Reuters che, dopo le elezioni, la banca centrale ha continuato a vendere forex agli istituti di credito per soddisfare la domanda di coloro che hanno chiuso i conti KKM.
Secondo uno dei banchieri, il 20% dei conti KKM che erano stati inizialmente convertiti in lire dalla valuta estera sono stati chiusi ad agosto. Di questi, circa due terzi sono stati riconvertiti in forex, mentre il resto è stato trasferito in conti in lire regolari, secondo tre banchieri.
Un ex depositante di KKM, che ha rifiutato di essere identificato, ha detto di aver chiuso il conto perché non sembrava più conveniente.
"Dopo un po' di tempo non ho guadagnato nulla e mi faceva paura rimanere in KKM, così ho ritirato tutti i miei soldi e sono tornato ai dollari", ha detto la persona.
CONFIDENZA
La banca centrale sta guidando il passaggio a politiche più ortodosse dopo una serie di crolli della lira e un'impennata dell'inflazione. Vuole ridurre il volume della KKM per rendere più efficace il suo meccanismo di trasmissione monetaria.
Il volume di questi conti è diminuito dell'1,1%, o di 40 miliardi di lire, a 3,37 mila miliardi di lire nella settimana al 25 agosto, il primo calo in termini di lire in otto mesi, secondo i dati del regolatore BDDK.
In termini di dollari, il volume dei conti KKM ha raggiunto la cifra record di 127,6 miliardi di dollari, pari al 26% dei depositi totali.
I banchieri hanno detto a Reuters che alcuni istituti di credito pagano un tasso di interesse annuo fino al 45% a coloro che convertono i loro fondi in KKM in depositi in lire, con un aumento del tasso sui depositi fino a tre mesi di circa 10 punti nell'ultima settimana.
Ma hanno detto che i depositanti sono cauti nello spostare i fondi in conti di deposito in lire, viste le aspettative di un ulteriore aumento dei tassi di deposito. In questo momento, si prevede che un numero maggiore di persone si sposterà su conti in lire semplici, piuttosto che in dollari.
Nella settimana conclusasi il 25 agosto, i depositi in valuta estera di residenti e aziende nazionali sono aumentati di 4,78 miliardi di dollari, secondo i dati ufficiali.
Le riserve internazionali nette della banca centrale sono aumentate bruscamente dai livelli negativi di inizio giugno. Ma questa tendenza si è arrestata ad agosto, con un picco di oltre 15,7 miliardi di dollari, a causa della chiusura di altri conti KKM.
Nelle ultime tre settimane, le riserve nette FX della banca centrale sono scese di 1,4 miliardi di dollari a 14,3 miliardi di dollari.
Separatamente, secondo i dati di bilancio del primo semestre di alcune banche e i calcoli degli economisti, tre quarti dei 127,6 miliardi di dollari detenuti nel sistema KKM sono stati inizialmente convertiti in valuta estera anziché in lire. (Relazioni di Ebru Tuncay e Can Sezer; Scrittura di Daren Butler; Editing di Jonathan Spicer e Nick Macfie)
