La moneta digitale proposta dalla Cina riguarda più la polizia che il progresso

Mentre la Cina si prepara a diventare il primo paese a lanciare una valuta nazionale digitalizzata, i partecipanti al mercato e gli esperti dicono che è una testimonianza sia dell'innovazione finanziaria che del desiderio di Pechino di avere un controllo a prova di errore sulla sua economia di cassa.

La banca centrale cinese ha rivelato pochi dettagli del suo progetto Digital Currency Electronic Payment (DCEP), un progetto che è stato cinque anni nel fare, anche se più dettagli sono trapelati nelle ultime settimane nelle presentazioni della banca sull'argomento.

Simile alla moneta digitale Libra proposta da Facebook e ad altre criptovalute come il bitcoin, il DCEP sarà alimentato parzialmente dalla tecnologia blockchain e disperso attraverso portafogli digitali.

Ciò che lo distingue in qualche modo, tuttavia, sono le caratteristiche che permettono alla banca centrale di tracciare il movimento della moneta e anche di supervisionare le transazioni.

Il design della moneta digitale sembra fornire a Pechino una supervisione senza precedenti sui flussi di denaro, dando alle autorità cinesi un grado di controllo sulla loro economia che la maggior parte delle banche centrali non hanno.

La motivazione principale dietro il progetto, dicono gli osservatori del mercato, è il desiderio della Cina di proteggere i suoi confini di capitale di fronte ai timori che i nuovi sistemi di pagamento globale e la tecnologia avanzata potrebbero facilitare i flussi di denaro illegali.

"C'è un consenso in tutto il mondo tra i governatori delle banche centrali e i governi in generale che vogliono avere il controllo del denaro e dell'offerta di denaro e il signoraggio che ne deriva", ha detto Keyu Jin, professore di economia alla London School of Economics a margine di un forum a Singapore.

"Ma il controllo e la governance troppo ossessivi sono probabilmente più unici per la Cina che per qualsiasi altra cosa".

Finora, Pechino ha inviato messaggi contrastanti su quanto presto sarà lanciata la valuta digitale.

Il capo dell'istituto di ricerca sulla valuta digitale della banca centrale cinese, Mu Changchun, ha detto a un forum pubblico in agosto che era "quasi pronto". Tuttavia, a settembre, il capo della banca centrale cinese Yi Gang ha detto che non c'era un calendario per il suo lancio e che doveva ancora soddisfare i requisiti, come l'antiriciclaggio.

Le autorità, tuttavia, non hanno fatto mistero della loro disapprovazione della Libra di Facebook, etichettandola come una minaccia alla sovranità della Cina e di altre economie emergenti e insistendo sul fatto che le valute digitali dovrebbero essere emesse solo da governi e banche centrali.

Mu ha accennato a queste paure e al desiderio di preservare il controllo nelle sue conferenze. "Immaginate, se acconsentiamo, che lo yuan possa essere convertito in Libra, ci sarà sicuramente un massiccio scambio di valuta, innescando il deprezzamento dello yuan".

La People's Bank of China (PBOC) non ha risposto immediatamente alle domande di Reuters sui suoi piani di valuta digitale.

SUPERVISIONE, POCO ANONIMATO

Più di 50 brevetti depositati dalla PBOC e i commenti di Mu indicano che la PBOC prevede di distribuire la valuta digitale attraverso le banche commerciali, molto simile a come fa attualmente con lo yuan fisico.

In seguito seguirà un modello familiare alla maggior parte degli utenti di sistemi come Apple Pay e il sistema di pagamento cinese Alipay, richiedendo alle banche commerciali di distribuire il denaro tramite portafogli digitali che possono essere scaricati sui telefoni.

Ma a differenza del contante fisico, un brevetto depositato mostra che la banca sta esplorando un sistema di tracciamento che renderebbe i movimenti della moneta digitale tracciabili tra le transazioni e le persone.

Mu ha detto che il DCEP avrebbe anche trovato un equilibrio tra la possibilità di pagamenti anonimi e la "supervisione classificata" per prevenire attività illegali come il riciclaggio di denaro, con le autorità in grado di monitorare tali casi attraverso il riconoscimento dei big data.

Come esempio, Mu ha detto, la frode telefonica tende ad essere caratterizzata da grandi somme frammentate di denaro che vengono improvvisamente depositate in un conto bancario per un breve periodo prima di disperdersi rapidamente e scomparire in più conti bancari.

"Una volta che avremo analizzato queste transazioni, usato la tecnologia dei big data e del data mining e condotto confronti di identità, saremo in grado di trovare i colpevoli".

STRADA DA PERCORRERE

Finora, c'è stata poca reazione pubblica in un paese già abituato a deboli protezioni della privacy e un alto grado di sorveglianza digitale del governo sulla sua gente.

Le poche discussioni pubbliche sulle piattaforme di social media cinesi come Weibo hanno espresso opinioni contrastanti, con alcuni che dicono che potrebbe prevenire la corruzione. Tuttavia, un utente ha chiesto: "Cosa succederà alla mia libertà di costruire ricchezza, ai miei segreti e alla mia sicurezza?"

Un funzionario della Union Pay ha detto a Reuters che la PBOC dovrà probabilmente superare la resistenza di parti come i prestatori grazie al suo potenziale di rinnovare il sistema bancario esistente.

"Teoricamente, con la moneta digitale, si potrebbe fare a meno dei conti bancari", ha detto. "Il lancio riguarda più la politica che la tecnologia".

Nonostante l'incertezza sul suo lancio, le conferenze di Mu e le successive rivelazioni hanno aumentato l'attesa in Cina e a livello globale.

"La PBOC ha studiato il DCEP per cinque o sei anni, e credo che abbia raggiunto un livello di maturità", Huang Qifan, vice presidente del think tank sostenuto da Pechino China Center for International Economic Exchange, ha detto lunedì a un forum sulla finanza.

"La Cina sarà probabilmente il primo paese al mondo ad emettere moneta digitale sovrana".