I prezzi al consumo degli Stati Uniti sono rimasti fermi ad ottobre, contro le aspettative di un aumento dello 0,1%. Anche il CPI core, pari allo 0,2%, è risultato inferiore alle previsioni dello 0,3%.
L'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico, al di fuori del Giappone, era in rialzo dell'1,9% nei primi scambi. Il Nikkei giapponese era in rialzo dell'1,8%. Durante la notte, il Nasdaq ha fatto un balzo del 2,4%, le obbligazioni sono salite e il dollaro è crollato di oltre l'1,6% sull'euro.
"Questa è stata - inequivocabilmente - una buona notizia sul fronte dell'inflazione", ha dichiarato Sam Rines, amministratore delegato della società di ricerca CORBU in Texas, in una nota ai clienti.
"Ma la domanda pertinente ora è: 'Potrà migliorare ancora?
I futures sui tassi d'interesse hanno subito un'impennata, in quanto i trader hanno escluso qualsiasi possibilità di ulteriori rialzi dei tassi e hanno previsto un taglio già a maggio, con qualche possibilità che arrivi anche prima, a marzo.
I rendimenti del Tesoro a due anni, che seguono da vicino le aspettative sui tassi a breve termine, sono scesi di oltre 22 punti base (bps) martedì e si sono mantenuti stabili al 4,84% negli scambi di Tokyo di mercoledì.
I rendimenti decennali sono scesi di 19 punti base nella notte e hanno toccato un minimo di quasi due mesi al 4,43% in Asia, dopo essere caduti sotto il supporto del 4,5%. I rendimenti scendono quando i prezzi delle obbligazioni salgono.
Negli scambi di valuta estera, il dollaro ha subito le vendite più pesanti degli ultimi 12 mesi, con le perdite più forti contro le valute sensibili al rischio come il dollaro australiano.
L'Aussie ha fatto un balzo del 2% durante la notte ed era stabile a 0,6496 dollari in Asia. Il dollaro neozelandese ha mantenuto un guadagno del 2,2%, a 0,60 dollari. L'euro ha superato quota 1,08 dollari e anche lo yen, malconcio, è salito a 150,5 dollari.
I dati dettagliati hanno offerto ulteriore allegria agli investitori, con la prova della moderazione degli aumenti degli affitti. I prezzi delle auto sono scesi e la tendenza al ribasso dell'inflazione core annualizzata a sei mesi è rimasta intatta.
"Questa lettura probabilmente confermerà, a nostro avviso, che la Fed è ora in attesa dei tassi", ha detto Chetan Seth, stratega di Nomura.
"I recenti rapporti sul mercato del lavoro e sull'inflazione degli Stati Uniti suggeriscono un'economia che si sta ammorbidendo, ma non sta crollando, e i rendimenti obbligazionari e i prezzi del petrolio si sono moderati, riducendo così i rischi di hard-landing (per l'economia del prossimo anno)".
Dall'altra parte del mondo, la banca centrale cinese ha aumentato le iniezioni di liquidità mercoledì, anche se ha mantenuto invariato il tasso di interesse al momento del rinnovo dei prestiti politici a medio termine in scadenza. Lo yuan si è mantenuto vicino ai massimi di due mesi.
In Giappone, la Banca del Giappone ha fatto un passo indietro e ha ridotto i suoi acquisti regolari di obbligazioni, mentre i mercati si sono rafforzati. I rendimenti dei titoli di Stato decennali giapponesi hanno toccato il minimo di un mese dello 0,775%.
I dati sulle vendite al dettaglio degli Stati Uniti sono il prossimo punto di riferimento per i mercati, anche se gli analisti ritengono che anche un numero positivo difficilmente smorzerà l'euforia sulla prospettiva della fine del ciclo di rialzo dei tassi.
"Con così tante forze disinflazionistiche (tra cui l'ammorbidimento dei mercati del lavoro negli Stati Uniti e in Canada), mi sembra che il mercato correrà con questo numero e anche un forte rilascio di vendite al dettaglio... non può far deragliare le vibrazioni di atterraggio morbido / 1995", ha detto in una nota il presidente di Spectra Markets Brent Donnelly.
