La minaccia di interruzioni delle forniture a causa di un conflitto prolungato in Medio Oriente ha mantenuto i futures del petrolio Brent al di sopra di 90 dollari al barile, un livello che non si vedeva dallo scorso ottobre, e i prezzi si sono diretti verso il secondo guadagno settimanale.
Il dollaro si è stabilizzato contro le valute simili dopo aver rimbalzato da un minimo di due settimane, mentre il rally dell'oro ai massimi storici di giovedì si è fermato in vista dei numeri dei salari degli Stati Uniti.
L'indice azionario MSCI All Country è sceso dello 0,3% a 770,7 punti, continuando a diminuire nella prima settimana del trimestre dopo aver toccato il massimo storico a 785,62 punti il 21 marzo.
In Europa, l'indice STOXX di 600 aziende è sceso dell'1,2% a 504,7 punti, dopo il massimo storico di martedì a 515,77 punti.
Il raffreddamento del settore dei servizi statunitense e i commenti di questa settimana del Presidente della Fed Jerome Powell hanno rafforzato l'opinione che i tagli ai tassi saranno probabilmente avviati ad un certo punto dell'anno.
Tuttavia, alcuni altri funzionari della Fed hanno assunto una posizione più conservatrice, in particolare il Presidente della Fed di Minneapolis, Neel Kashkari, ha assunto un atteggiamento più falco durante la notte, affermando che i tagli dei tassi potrebbero non essere necessari quest'anno, se l'inflazione continuerà a bloccarsi.
"È la prima volta che sento questo tipo di dichiarazioni, per cui i mercati hanno ceduto, e allo stesso tempo abbiamo avuto una recrudescenza delle tensioni geopolitiche in Medio Oriente", ha detto Mark Ellis, CEO di Nutshell Asset Management.
Finora, tuttavia, sembra esserci una sana ripresa dei mercati che hanno macinato rialzi in una linea di tendenza molto stretta, facendola apparire un po' tirata mentre gli investitori si preparano agli importanti numeri dei salari degli Stati Uniti, ha detto Ellis.
Ha sottolineato il balzo del VIX, il 'misuratore di paura' di Wall Street, che ha registrato la chiusura più alta dal 1° novembre.
"Suggerisce che ci troviamo ad un punto di svolta, sia che si tratti di un calo naturale in un mercato toro, sia che si trasformi in qualcosa di più", ha detto Ellis.
I numeri delle buste paga non agricole degli Stati Uniti per il mese di marzo sono attesi prima dell'apertura di Wall Street, con gli economisti che prevedono un aumento di 200.000 unità, rispetto alle 275.000 unità di febbraio, mentre il tasso di disoccupazione dovrebbe rimanere stabile al 3,9%.
"Riteniamo che un dato inferiore a 200.000 dovrebbe mettere sotto pressione il dollaro, confermando i recenti segnali di un ammorbidimento della storia dell'occupazione e che la Fed sarà in una posizione comoda per iniziare a tagliare in estate", hanno dichiarato gli analisti della banca ING in una nota.
I futures sugli indici azionari degli Stati Uniti erano in rialzo, recuperando un po' di terreno dopo che i tre indici chiave erano scesi di oltre l'1% ciascuno giovedì, a causa dei commenti falsi della Fed e delle tensioni in Medio Oriente.
TENSIONE IN MEDIO ORIENTE
I mercati hanno digerito la notizia che Israele si è preparato giovedì per un possibile attacco di rappresaglia dopo la sospetta uccisione di generali iraniani a Damasco questa settimana, e il Primo Ministro Benjamin Netanyahu ha detto che il Paese avrebbe danneggiato "chiunque ci danneggi o abbia intenzione di danneggiarci".
In una successiva telefonata con Netanyahu, il Presidente degli Stati Uniti Joe Biden ha minacciato di condizionare il sostegno all'offensiva di Israele a Gaza all'adozione di misure per proteggere gli operatori umanitari e i civili.
L'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico, al di fuori del Giappone, è sceso dello 0,45%, seguendo il calo tardivo di Wall Street, mentre l'avversione al rischio dominava l'umore del mercato. L'indice era destinato a chiudere la settimana con poche variazioni.
Anche la festività in Cina ha reso gli scambi più scarsi.
Il Nikkei di Tokyo è sceso del 2%, pressato in parte da uno yen più forte, grazie alla prospettiva di ulteriori rialzi dei tassi in quel Paese e a un maggiore nervosismo da parte dei funzionari giapponesi.
L'indice Hang Seng di Hong Kong è sceso dello 0,6%.
I commenti dei funzionari della Fed hanno sostenuto il dollaro contro un paniere di valute, sollevandolo dal minimo di due settimane toccato dopo un sondaggio sui servizi statunitensi negativo.
L'euro è rimasto stabile e lo yen è salito ai massimi di due settimane.
I futures sui Fed fund indicano un allentamento di poco meno di 75 punti base quest'anno, più in linea con le previsioni della Fed e con una significativa riduzione rispetto ai quasi 160 punti base di tagli previsti all'inizio dell'anno.
Questo cambiamento ha lasciato i Treasury statunitensi in difficoltà, con il rendimento a 10 anni che oscilla vicino al massimo da oltre tre mesi, l'ultimo al 4,321%.
Il rendimento a due anni è salito al 4,6520%. I rendimenti obbligazionari si muovono inversamente ai prezzi.
Nelle materie prime, il Brent è salito a 90,78 dollari al barile, dopo aver toccato un massimo di oltre cinque mesi giovedì.
Il greggio statunitense è sceso di un tocco a 86,51 dollari al barile.
L'oro si è ritirato da un massimo record ed è stato leggermente inferiore a 2.288 dollari l'oncia.
