I dati economici più deboli e i recenti commenti dei funzionari della Fed, tra cui il presidente Jerome Powell, hanno aumentato le aspettative che la banca centrale statunitense abbia concluso il suo ciclo di rialzo dei tassi e che inizierà a tagliare i tassi già a marzo. La prossima riunione politica della Fed è prevista per il 12-13 dicembre.
Le aspettative per un taglio dei tassi statunitensi di almeno 25 punti base (bps) a marzo sono quasi del 60%, secondo lo strumento FedWatch del CME, in aumento rispetto al 22% circa di una settimana fa.
La crescente convinzione che la Fed allenterà la politica ha contribuito ad alimentare un forte rally nelle azioni statunitensi. Ciascuno dei tre principali indici di Wall Street ha messo a segno una quinta settimana consecutiva di guadagni venerdì, con l'indice di riferimento S&P che ha registrato la chiusura più alta dell'anno.
"C'è un sacco di agitazione qui intorno che non è necessariamente significativa", ha detto Tom Martin, gestore senior di portafoglio presso GLOBALT Investments ad Atlanta.
"Abbiamo una riunione della Fed molto importante in arrivo, e ciò che la rende importante è che all'improvviso il mercato ha deciso che taglierà all'inizio del prossimo anno".
A Wall Street, il Dow Jones Industrial Average ha chiuso in calo di 41,06 punti, o 0,11%, a 36.204,44, l'S&P 500 ha perso 24,85 punti, o 0,54%, a 4.569,78 e l'indice di riferimento ha perso 119,54 punti, o 0,84%, a 14.185,49.
I dati sul mercato del lavoro degli Stati Uniti inizieranno mercoledì con il rapporto nazionale sull'occupazione ADP nel settore privato e culmineranno venerdì con il rapporto governativo sulle buste paga.
I dati di lunedì hanno mostrato che i nuovi ordini di beni prodotti negli Stati Uniti sono diminuiti più del previsto nel mese di ottobre, segnando il maggior calo mensile da circa tre anni e mezzo.
I rendimenti dei Treasury statunitensi sono saliti, con il rendimento di riferimento a 10 anni che si è allontanato dai minimi di tre mesi per salire di 4 punti base al 4,261%. Il rendimento del Tesoro americano a due anni, che in genere si muove in base alle aspettative sui tassi di interesse, è salito di 7 punti base al 4,633%.
Anche le azioni in Europa sono scese, con l'indice paneuropeo STOXX 600 che ha chiuso in ribasso dello 0,09% dopo che i guadagni iniziali lo avevano spinto ai massimi di quattro mesi. L'indicatore MSCI delle azioni di tutto il mondo è sceso dello 0,43% dopo aver toccato il livello più alto dal 2 agosto all'inizio della giornata.
Gli attacchi alle navi commerciali nel Mar Rosso di domenica hanno rischiato di aumentare le preoccupazioni degli investitori circa il potenziale ampliamento della guerra tra Israele e Hamas, complicando potenzialmente le prospettive di un rally che ha visto le azioni statunitensi toccare un nuovo massimo di chiusura dell'anno la scorsa settimana.
I prezzi del greggio sono scesi, in quanto lo scetticismo degli investitori sull'ultima decisione dell'OPEC+ sui tagli all'offerta e l'incertezza sulla domanda globale di carburante hanno prevalso sul rischio di interruzioni dell'offerta a causa del conflitto in Medio Oriente.
Il greggio statunitense è sceso dell'1,39% a 73,04 dollari al barile. Il Brent ha chiuso a 78,03 dollari al barile, in calo dell'1,08%.
Il dollaro è rimbalzato, dopo tre settimane consecutive di ribassi. L'indice del dollaro, che traccia il biglietto verde rispetto ad un paniere di sei valute, ha guadagnato lo 0,5%, a 103,62. L'euro è sceso dello 0,42% a 1,0835 dollari.
Il rimbalzo del dollaro ha pesato sull'oro, che si è tirato indietro dopo aver toccato il massimo storico di 2.135,40 dollari l'oncia ed è sceso del 2,05% a 2.028,42 dollari l'oncia.
