I mercati asiatici giovedì si apriranno sulla difensiva, con un sentimento che ha subito uno dei maggiori crolli dell'anno nei titoli tecnologici statunitensi e un nuovo picco nei rendimenti dei titoli del Tesoro americano a più lunga scadenza il giorno prima. L'attenzione regionale si concentra sui dati anticipati del PIL del terzo trimestre della Corea del Sud, sui dati della disoccupazione e della produzione industriale di Singapore e sulla testimonianza al Senato del governatore della Reserve Bank of Australia Michele Bullock. La nebbia dell'incertezza è scesa ulteriormente sul settore immobiliare cinese in difficoltà, dopo che mercoledì è stato riferito che il più grande prestatore privato cinese, Country Garden, è andato in default su un'obbligazione in dollari per la prima volta. Anche la pressione sulle obbligazioni e sulla valuta del Giappone non accenna a diminuire, dopo che mercoledì lo yen è scivolato brevemente sotto 150,00 per dollaro e il rendimento delle obbligazioni giapponesi a 10 anni ha toccato un nuovo massimo decennale sopra lo 0,87%.
Ma il tono più ampio in Asia giovedì sarà determinato da un altro calo delle azioni e delle obbligazioni statunitensi. Lo scivolone del 2,4% del Nasdaq di mercoledì è stato guidato da un crollo del 9,5% delle azioni di Alphabet, società madre di Google, dopo che la sua divisione cloud ha mancato le stime sui ricavi, sollevando dubbi sul boom dell'intelligenza artificiale che dovrebbe guidare l'economia globale nei prossimi anni e decenni.
Il rendimento di riferimento del Tesoro a 10 anni, nel frattempo, sembra pronto a fare un altro tentativo di raggiungere il 5,0% dopo un balzo di 10 punti base.
Le condizioni finanziarie si sono inasprite in modo abbastanza netto mercoledì.
Le mosse del mercato globale hanno rappresentato uno schema familiare dall'esplosione delle violenze in Medio Oriente di quasi tre settimane fa: rendimenti obbligazionari più alti, un 'bear steepening' della curva dei rendimenti degli Stati Uniti, un dollaro più forte e un aumento dei prezzi del petrolio e dell'oro.
L'oro è salito di quasi il 10% dal 7 ottobre e ha nel mirino 2.000 dollari/oz. Il Bitcoin, nel frattempo, è salito per la settima sessione consecutiva mercoledì, durante la quale si è apprezzato di quasi il 25%.
Il principale dato asiatico di giovedì sarà il PIL della Corea del Sud. Si prevede che la crescita sia rallentata allo 0,5% trimestre su trimestre, su base destagionalizzata, rispetto allo 0,6% del periodo aprile-giugno, poiché gli alti costi di finanziamento hanno pesato sulla spesa dei consumatori e le esportazioni si sono riprese a un ritmo lento.
Si prevede che la crescita su base annua sia aumentata all'1,1% dallo 0,9%.
Anche la testimonianza del capo della banca centrale australiana Bullock al Parlamento sarà seguita con attenzione, dopo che i dati sorprendentemente forti sull'inflazione di mercoledì sono sembrati aumentare la probabilità che i tassi di interesse possano essere alzati nuovamente, già il mese prossimo.
Ecco gli sviluppi chiave che potrebbero fornire una maggiore direzione ai mercati giovedì:
- PIL della Corea del Sud (3° trimestre)
- Intervento del governatore della RBA Bullock
- Riunione politica della Banca Centrale Europea
