La Fed ha aumentato i costi di prestito più velocemente quest'anno che in qualsiasi altro momento dagli anni '80, dimostrando la sua determinazione a continuare ad alzare i tassi fino a quando non si verificherà un calo sostenuto dell'inflazione, che ha raggiunto i massimi da 40 anni a questa parte e ha superato l'obiettivo della Fed del 2%.
Il rapporto del Dipartimento del Lavoro sull'indice dei prezzi al consumo (CPI) ha mostrato che il CPI mensile è aumentato dello 0,1% ad agosto rispetto a luglio, contro le aspettative di un calo dello 0,1%. Escludendo le componenti volatili di cibo ed energia, il CPI core è aumentato al 6,3% dal 5,9% di luglio.
"Fino a quando non avremo stampe sull'inflazione, non solo una, ma due, tre, forse quattro, che si muovono costantemente verso il basso, è allora che possiamo definire una tendenza e la Fed potrebbe sentirsi confortata nel fare almeno una pausa", ha detto Mona Mahajan, stratega senior degli investimenti presso Edward Jones.
Tutti gli occhi sono ora puntati sul rapporto sull'indice dei prezzi alla produzione previsto per mercoledì.
Tutti gli 11 settori dello S&P hanno subito un calo, guidato da un crollo del 4,3% nel settore dei servizi di comunicazione. L'indice small cap Russell 2000 è sceso del 2,9%.
L'indice S&P 500 growth stocks, che ospita azioni tecnologiche e di crescita sensibili ai tassi, è sceso del 3,8% a causa dell'aumento dei rendimenti del Tesoro, mentre la sua controparte value ha perso il 2,2%.
I titoli tecnologici a grande capitalizzazione Apple Inc, Microsoft Corp e Tesla Inc sono scesi del 4,1% ciascuno, mentre Alphabet Inc, Amazon.com Inc e Meta Platforms Inc sono scivolati tra il 4,8% e il 7,4%.
I mercati monetari stanno valutando almeno un aumento dei tassi di 75 punti base, con il 23% di possibilità di un enorme aumento di 100 punti base da parte della Fed in occasione della riunione del 20-21 settembre, mentre si prevede che i tassi raggiungeranno un picco di circa il 4,28% nel marzo 2023.
"Inizialmente tutti erano convinti che la Fed avrebbe cercato di aumentare i tassi, ad esempio al 3,5% o al 4%, e noi eravamo davvero preoccupati per il viaggio verso questa destinazione. Ma ora sembra che la destinazione sia un po' più in discussione", ha dichiarato Brian Jacobsen, senior investment strategist di Allspring Global Investments.
"Il rischio maggiore è che la prossima settimana la Fed cerchi di convincere i mercati che non si limiterà a cercare di raggiungere il 4% con il tasso dei Fed funds, ma che potrebbe spingerlo a qualcosa di più vicino al quattro e mezzo per cento".
Alle 12:09 p.m. ET, il Dow Jones Industrial Average era in calo di 848,07 punti, o del 2,62%, a 31.533,27, lo S&P 500 era in calo di 122,57 punti, o del 2,98%, a 3.987,84, e il Nasdaq Composite era in calo di 470,90 punti, o del 3,84%, a 11.795,51.
Il divario tra i rendimenti dei titoli a due e a 10 anni, spesso visto come un indicatore di una recessione incombente, si è invertito ulteriormente. I titoli bancari sensibili ai tassi sono scesi del 2,8%.
I tre indici principali avevano registrato un'impennata nelle ultime quattro sessioni, in quanto gli investitori avevano approfittato di un forte calo dei prezzi delle azioni da metà agosto, innescato dalle preoccupazioni per l'impennata dell'inflazione e l'impatto di una politica monetaria più restrittiva per frenarla.
L'indice di volatilità CBOE, noto anche come indicatore di paura di Wall Street, è salito a 25,74 punti.
I titoli in calo hanno superato i titoli in attivo con un rapporto di 9,56 a 1 sul NYSE e di 4,31 a 1 sul Nasdaq.
L'indice S&P ha registrato un nuovo massimo di 52 settimane e un nuovo minimo, mentre il Nasdaq ha registrato 19 nuovi massimi e 105 nuovi minimi.
