A&W Revenue Royalties Income Fund e A&W Food Services of Canada Inc. (A&W Food Services) hanno annunciato che, a partire dal 5 gennaio 2023, il numero di ristoranti A&W per i quali vengono pagate le royalties ad A&W Trade Marks Limited Partnership (la Partnership) aumenterà di 29 nuovi ristoranti aperti in Canada tra il 10 settembre 2021 e l'8 settembre 2022, meno 7 ristoranti chiusi definitivamente tra l'8 novembre 2021 e il 6 novembre 2022. L'aggiunta di questi 22 nuovi ristoranti netti porta il numero totale di ristoranti A&W nel pool di royalties (Pool di royalties) a 1.037. Dall'inizio del Fondo nel 2002, il numero di ristoranti per i quali vengono pagate le royalty al Fondo (attraverso la Partnership) è aumentato di 452 ristoranti, passando da 585 a 1.037.

Le vendite annue stimate dei 29 nuovi ristoranti A&W che verranno aggiunti al pool di royalties il 5 gennaio 2023 sono pari a 44.339.000 dollari e le vendite annue dei 7 ristoranti definitivamente chiusi sono pari a 3.424.000 dollari. Sulla base della royalty al Fondo che è pari al 3% delle vendite, le vendite nette annualizzate stimate di 40.915.000 dollari dei 22 nuovi ristoranti netti si traducono in pagamenti netti aggiuntivi di royalty al Fondo pari a 1.227.000 dollari. Il corrispettivo da pagare ad A&W Food Services per le entrate nette aggiuntive stimate di royalty è calcolato in conformità al contratto di licenza ed è pari a 12.894.000 dollari, che rappresenta l'80% del corrispettivo dovuto per tali pagamenti netti aggiuntivi di royalty, calcolato scontando le royalty aggiuntive stimate del 7,5% e dividendo il risultato per il rendimento delle quote del Fondo.

Il rendimento è calcolato come l'importo totale dei contanti distribuiti ai titolari di quote del Fondo durante il Periodo di riferimento, aggiustato per riflettere l'imposta sul reddito dovuta da A&W Trade Marks Inc. (Trade Marks), diviso per il prezzo medio ponderato di negoziazione delle quote del Fondo per i 20 giorni di negoziazione terminati il 31 ottobre 2022, che era di 33,90 dollari. Questo corrispettivo sarà pagato il 5 gennaio 2023 mediante l'emissione di 380.368 quote di partnership limitata della Partnership (quote LP), che saranno immediatamente scambiate con 760.736 azioni comuni senza diritto di voto di Trade Marks. Un importo che rappresenta il 20% del corrispettivo da pagare per i ricavi netti supplementari delle royalties, sarà pagato mediante l'emissione di ulteriori unità LP nel dicembre 2023.

L'importo effettivo del corrispettivo da pagare e il numero di unità LP da emettere nel dicembre 2023 saranno determinati in base alle vendite annuali effettive riportate dai 29 nuovi ristoranti.