Di Sriram Mani e Jayshree P Upadhyay

MUMBAI (Reuters) - I banchieri che si occupano della vendita di azioni da 2,5 miliardi di dollari dell'indiana Adani Enterprises stanno valutando la possibilità di estendere la vendita o di ridurre il prezzo di emissione dopo che le azioni sono crollate in seguito alla segnalazione di un venditore allo scoperto statunitense, hanno detto tre persone che hanno familiarità con l'operazione.

Tra le opzioni che i banchieri stanno considerando c'è quella di estendere la data di chiusura di martedì per la sottoscrizione dell'emissione di quattro giorni, hanno detto le fonti a Reuters sabato.

Sette società quotate in borsa del conglomerato controllato da uno degli uomini più ricchi del mondo, Gautam Adani, hanno perso complessivamente 48 miliardi di dollari di valore di mercato da quando Hindenburg Research, martedì, ha segnalato preoccupazioni sui livelli di debito e sull'uso dei paradisi fiscali.

Il Gruppo Adani ha definito il rapporto privo di fondamento e ha detto che stava considerando di intraprendere un'azione legale contro Hindenburg.

Il calo del 20% di venerdì delle azioni dell'ammiraglia del gruppo Adani Enterprises l'ha trascinata dell'11% al di sotto del prezzo minimo di offerta della vendita secondaria. Nel primo giorno di offerte al dettaglio di venerdì, l'emissione è stata sottoscritta per circa l'1%, sollevando preoccupazioni sulla possibilità di procedere.

"Tutti erano scioccati. Non si aspettavano una risposta così scarsa", ha detto una fonte.

Adani Group non ha risposto immediatamente a una richiesta di commento.

Adani aveva fissato un prezzo minimo di 3.112 rupie (38,22 dollari) per azione e un tetto massimo di 3.276 rupie, ma Adani Enterprises ha chiuso venerdì a 2.761,45 rupie.

L'altra opzione presa in considerazione è la riduzione del prezzo, hanno detto le fonti, una delle quali ha affermato che potrebbe essere tagliato fino al 10%.

La decisione è attesa per lunedì, hanno detto le fonti.

"La revisione della fascia di prezzo o l'estensione temporale dell'emissione pubblica può essere tecnicamente intrapresa con un annuncio sui giornali e l'emissione di un addendum", ha detto Sumit Agrawal, managing partner di Regstreet Law Advisors ed ex funzionario del regolatore dei mercati dei capitali indiano.

Alla fine del primo giorno di vendita di azioni, gli investitori, per lo più retail, avevano fatto offerte per circa 470.160 dei 45,5 milioni di azioni in offerta, secondo i dati della Borsa indiana.

La vendita è gestita, tra gli altri, da Jefferies, SBI Capital Markets e ICICI Securities. Non hanno risposto immediatamente alle richieste di commento.

Una quarta fonte ha detto che la direzione di Adani sta discutendo la vendita di azioni anche internamente, per decidere i passi successivi.

Il rapporto Hindenburg ha messo in discussione il modo in cui il Gruppo Adani ha utilizzato entità in paradisi fiscali offshore come Mauritius e le isole dei Caraibi. Ha affermato che le principali società Adani quotate in borsa avevano un "debito sostanziale", che metteva l'intero gruppo su una "base finanziaria precaria".