Le azioni di TPG sono salite di quasi il 12% nel loro debutto in borsa giovedì, valutando la società di private equity trentennale a più di 10 miliardi di dollari, dopo che l'azienda si è quotata in borsa per incassare una spinta ai profitti dell'industria del buyout guidata dalla pandemia.

TPG cercherà di espandere il suo franchising in altre aree come il credito e le infrastrutture, ha detto l'amministratore delegato Jon Winkelried a Reuters in un'intervista.

"Continueremo a costruire il business nel modo in cui lo facciamo storicamente - crescita organica, vedendo opportunità e costruendoci dentro", ha detto.

Il debutto in borsa di TPG arriva un decennio dopo che la maggior parte dei suoi principali colleghi sono diventati pubblici. L'azienda ha passato anni a riprendersi da una serie di cattivi investimenti negli anni 2000 e a diversificare la sua piattaforma di private-equity in investimenti di crescita e di impatto sociale.

Il gigante del buyout si aspetta di continuare a generare i suoi rendimenti mirati nonostante le prospettive di aumenti dei tassi d'interesse da parte della Federal Reserve degli Stati Uniti quest'anno, che potrebbero provocare mercati agitati e valutazioni in calo, ha detto a Reuters il cofondatore Jim Coulter.

"La nostra esperienza è stata che se si sceglie l'azienda giusta nei settori giusti, cresceranno attraverso le perturbazioni del mercato che si vedono in momenti come questi", ha detto.

NAVIGARE IN ACQUE AGITATE

TPG ha quasi 109 miliardi di dollari in gestione, con investimenti in una serie di settori, tra cui aziende come Airbnb Inc, Spotify Technology SA, Burger King e McAfee Corp.

Fondata nel 1992 da David Bonderman e Coulter, TPG fu lanciata come Texas Pacific Group a Mill Valley, California. Il suo primo investimento importante fu nella Continental Airlines, allora fallita, nel 1993. Conosciuta per i suoi leveraged buyout, TPG ha investito in vari settori, dalla vendita al dettaglio all'assistenza sanitaria.

Il reddito netto di TPG è balzato più che quintuplicato a 1,7 miliardi di dollari per i nove mesi terminati a settembre 2021. Le sue entrate sono salite a 3,89 miliardi di dollari, da 564,4 milioni di dollari l'anno prima, spinte dalla crescita delle entrate dalle vendite di asset in tutto il suo portafoglio.

Le azioni dell'azienda di Fort Worth, Texas, hanno aperto a 33 dollari. TPG e i suoi azionisti venditori hanno venduto 33,9 milioni di azioni prezzate a 29,50 dollari l'una, il punto medio del suo range di prezzo obiettivo di 28 e 31 dollari l'una annunciato in precedenza, raccogliendo circa 1 miliardo di dollari.

La mossa dell'azienda di quotarsi in borsa arriva in mezzo ad un recente sell-off delle azioni. Altre tre IPO, tra cui quella dell'operatore di catene di abbigliamento Authentic Brands e TypTap Insurance Group, sono state cancellate dall'inizio dell'anno, poiché le preoccupazioni degli investitori per l'inflazione in aumento e i tassi d'interesse più alti hanno alimentato la volatilità del mercato.

J.P. Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley, TPG Capital BD LLC e BofA Securities sono i sottoscrittori principali dell'offerta. (Servizio di Manya Saini e Sohini Podder a Bengaluru e Chibuike Oguh a New York; Editing di Shailesh Kuber e Jonathan Oatis)