Alexco Resource Corp. ha firmato una lettera di intenti non vincolante per acquisire ATAC Resources Ltd. (TSXV:ATC) da Barrick Gold Corporation (TSX:ABX) e altri. (TSXV:ATC) da Barrick Gold Corporation (TSX:ABX) e altri il 17 febbraio 2023. Alexco Resource Corp. ha stipulato un accordo definitivo per acquisire ATAC Resources Ltd. da Barrick Gold Corporation e altri per 39 milioni di CAD il 5 aprile 2023. In base alla transazione proposta, Hecla acquisterà tutte le azioni emesse e in circolazione di ATAC per 0,14 CAD per azione ATAC, pagabili in azioni ordinarie Hecla. Gli azionisti di ATAC riceveranno anche azioni di una nuova società di esplorazione ("Spinco") che deterrà tutti i diritti e gli interessi di ATAC in relazione ai progetti Idaho Creek, Catch, Rosy e PIL (le "Attività Spinco"), nonché il saldo di cassa di ATAC dopo il completamento della transazione proposta. In base all'Accordo, gli Azionisti ATAC avranno diritto a ricevere, per ogni Azione ATAC posseduta: (i) il Corrispettivo Hecla, consistente in 0,0166 di un'Azione Hecla; e (ii) il Corrispettivo Cascadia, consistente in 0,100 di un'Azione Cascadia Minerals Ltd. Ltd..

Il completamento della transazione proposta è soggetto, tra le altre condizioni, al completamento soddisfacente della due diligence, al sostegno di voto degli azionisti chiave, all'approvazione degli azionisti di ATAC e HECLA, all'approvazione della quotazione, all'esercizio dei Diritti di Dissenso, al pagamento del Consulente Finanziario del Consiglio di Amministrazione di ATAC e del Fornitore del Parere di Congruità del Comitato Indipendente di ATAC da parte di ATAC e all'approvazione di TSX Venture Exchange. Il Consiglio e la Direzione di ATAC hanno approvato all'unanimità la transazione e ritengono che la transazione proposta sia nel migliore interesse di ATAC. Il 17 maggio 2023, la Corte Suprema della British Columbia ha concesso un ordine provvisorio (l'"Ordine provvisorio") in relazione alla proposta di acquisizione. In conformità all'Ordine provvisorio, l'Assemblea si terrà il 23 giugno 2023. A partire dal 14 marzo 2023, ATAC ha esteso il periodo di efficacia della lettera di intenti dal 15 marzo 2023 alla data più vicina tra: (i) la data di sottoscrizione di un accordo definitivo o (ii) il 14 aprile 2023, per consentire una maggiore due diligence. Al 23 giugno 2023, la transazione è stata approvata dagli azionisti di ATAC. L'Accordo rimane soggetto all'approvazione finale della Corte Suprema della British Columbia e alla soddisfazione di altre condizioni consuete. L'udienza della Corte per l'ordine finale di approvazione dell'Accordo è attualmente prevista per il 28 giugno 2023 e la chiusura dell'Accordo dovrebbe avvenire poco dopo, nel mese di luglio. Al 10 maggio 2023, si prevede che la transazione si chiuda nel terzo trimestre del 2023. Al 18 maggio 2023, la chiusura dell'Accordo è prevista per l'inizio di luglio 2023.

Agentis Capital Mining Partners ha agito come consulente finanziario di ATAC. Neville McClure di Stikeman Elliott LLP è stato il consulente legale di ATAC. Gordon Chambers di Cassels Brock & Blackwell LLP è stato il consulente legale di Hecla Mining. Il Comitato Speciale ha assunto Fort Capital come consulente finanziario. In relazione a questo incarico, il Comitato Speciale ha chiesto a Fort Capital di fornire un parere al Comitato Speciale sull'equità, da un punto di vista finanziario. Computershare Investor Services Inc. ha agito come depositario di ATAC.

Alexco Resource Corp. ha completato l'acquisizione di ATAC Resources Ltd. (TSXV:ATC). (TSXV:ATC) da Barrick Gold Corporation (TSX:ABX) e altri il 10 luglio 2023.