Alfio Bardolla Training S p A : ABTG S.p.A. – Comunicato Stampa – CdA approva i risultati al 31 dicembre 2021

COMUNICATO STAMPA

ABTG: il CdA approva il Progetto di Bilancio di Esercizio e il Bilancio

Consolidato al 31 dicembre 2021

Proposto dividendo pari a Euro 0,032 P.A. pari al 20% dell'utile netto della ABTG S.p.A.

Ricavi a €14,1 mln (+46% y/y), EBITDA a €3,8 mln (+59% y/y) con

EBITDA margin al 27%, Utile Netto a €0,8 mln (+16% y/y)

Confermate le stime di fatturato ed EBITDA del budget 2021

Principali risultati consolidati al 31 dicembre 2021:

• • Totale Ricavi a €14,1 milioni, in crescita del 46% rispetto a €9,7 milioni al 31/12/2020 e in crescita rispetto anche all'esercizio 2019 (€12,3 milioni)

• • EBITDA a €3,8 milioni, in crescita del 59% rispetto a €2,4 milioni al 31/12/2020, con EBITDA margin al 27,0% (EBITDA margin al 24,8% nel 2020)

• • EBIT a €1,5 milioni, in crescita del 21% rispetto a €1,2 milioni al 31/12/2020

• • Utile Netto a €0,8 milioni, in crescita del 16% rispetto a €0,7 milioni al 31/12/2020

• • Posizione Finanziaria Netta cash positive per €0,1 milioni (cash positive per €0,5 milioni al 31/12/2020)

• • Proposto un dividendo pari a Euro 0,032 per azione

• • Superate le stime di budget 2021 sui Ricavi (previsti a €12,9 milioni) e confermate quelle sull'EBITDA (previsto a €3,8 milioni)

• • Previsto nel 2022 il lancio di nuovi prodotti in sinergia tra le Società del Gruppo

Milano, 30 marzo 2022

Il Consiglio di Amministrazione di Alfio Bardolla Training Group S.p.A. - PMI Innovativa leader in Italia nel digital financial & business training, quotata sul mercato Euronext Growth Milan - riunitosi in data odierna, ha approvato il Bilancio consolidato e il progetto di Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2021.

Alfio Bardolla, Presidente e CEO di ABTG, ha commentato: "Siamo molto soddisfatti dei risultati del gruppo per il 2021 che sono i migliori di sempre. Proseguiamo con la politica di distribuzione dei dividendi iniziata nello scorso esercizio e riteniamo che la congiuntura di mercato possa fornire ulteriori possibilità di crescita nei prossimi esercizi".

Principali risultati consolidati al 31 dicembre 2021

I Totale Ricavi è pari a €14,1 milioni, superiore sia rispetto al budget 2021 (target €12,9 milioni come comunicato in data 17 marzo 2021) sia rispetto ai €9,7 milioni (+46%) dell'esercizio precedente, nonché rispetto al totale ricavi 2019 pre-covid (€12,3 milioni).

Il breakdown per prodotto evidenzia ancora una volta la crescita delle vendite di corsi online e prodotti online, che salgono al 46% del totale ricavi (+85% rispetto al 2020), confermando

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la bontà del progetto digitale del Gruppo; seguono i ricavi da attività di coaching (20% del totale e in crescita del 19% rispetto al 2020), i ricavi da Wake Up Call (9% del totale e assenti nel 2020 a causa delle misure restrittive per contrastare l'emergenza pandemica) e i ricavi da internet royalties (5% del totale e in crescita del 134% rispetto al 2020).

Suddivizione ricavi 2021 per tipologia

Ricavi da SBL 1%Altri ricavi 4%

Ricavi da area internet Royalties5%

Ricavi da AGL 15%WUP 9%Coaching 20%Corsi online e prodotti online 46%

La controllata spagnola ha generato ricavi sul mercato LATAM per €128 migliaia favoriti dal nuovo modello di business digital. I ricavi della controllata AGL sono pari al 15% del totale e in crescita del 60% rispetto all'esercizio 2020. I ricavi della controllata SBL relativi al solo secondo semestre 2021, sono pari a €137 migliaia, quest'ultimi ancora influenzati delle limitazioni relative allo svolgimento degli eventi fisici.

L'EBITDA è pari a €3,8 milioni, che conferma il target di budget annunciato il 17 marzo 2021, evidenziando una significativa crescita del 59% rispetto a €2,4 milioni al 31/12/2020. L'EBITDA margin si attesta al 27,0% rispetto al 24,8% registrato nel 2020 e sostanzialmente in linea con la marginalità prevista a budget. Tale risultato attesta dunque la capacità di incrementare ulteriormente l'efficienza e la redditività del nuovo modello di business adottato del management.

L'EBIT si attesta a €1,5 milioni, con una crescita del 21% rispetto a €1,2 milioni dell'esercizio precedente.

L'esercizio 2021 si chiude con un Utile Netto pari a €0,8 milioni, rispetto a un utile pari a €0,7 milioni al 31 dicembre 2020, con una crescita del 16% rispetto all'esercizio precedente.

La Posizione Finanziaria Netta è cash positive per €0,1 milioni con €1,4 milioni di disponibilità liquide, rispetto a una Posizione Finanziaria Netta cash positive per €0,5 milioni al 31/12/2020.

Il Patrimonio Netto di Gruppo si attesta a €4,8 milioni, rispetto a €4,7 milioni al 31/12/2020.

Principali risultati di Alfio Bardolla Training Group S.p.A. al 31 dicembre 2021

I risultati della Capogruppo riflettono l'andamento dei risultati consolidati, con ottime performance in termini di margini operativi.

I Ricavi totali sono pari a €11,7 milioni, in crescita del 37% rispetto a €8,5 milioni al 2020.

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L'EBITDA si attesta a €2,8 milioni, in significativa crescita del 48% rispetto a €1,9 milioni dell'esercizio precedente, con EBITDA margin al 24% (EBITDA margin 22% nel 2020) grazie al continuo incremento delle efficienze.

L'EBIT è pari a €1,0 milioni, in crescita del 65% rispetto a €0,6 milioni del 2020.

Il Risultato Netto si attesta a €0,8 milioni, +134% rispetto a €0,4 milioni al 31 dicembre 2020.

La Posizione Finanziaria Netta è pari a €0,4 milioni (€0,1 milioni al 31/12/2020).

Destinazione dell'utile di esercizio

Il bilancio di esercizio al 31 dicembre 2021 di Alfio Bardolla Training Group S.p.A. presenta un utile pari ad Euro 827.420. Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre all'Assemblea degli Azionisti la seguente destinazione dell'utile d'esercizio:

• • Euro 664.362 a Riserva disponibile a sostegno degli investimenti programmati;

• • Euro 163.058 a dividendo mediante distribuzione di un dividendo lordo pari a Euro 0,032 per azione alle n. 5.095.554 azioni ordinarie in circolazione.

A fronte del dividendo ordinario che verrà posto in pagamento a partire dal 18 maggio 2022 - dato stacco cedola il 16 maggio 2022 e record date il 17 maggio 2022 - il dividend yield risulta pari al 0,91%, mentre il payout ratio risulta pari al 20%.

Fatti di rilievo avvenuti nel corso dell'esercizio

L'esercizio 2021 è stato caratterizzato dall'avvio di una serie di strategie di crescita volte ad ampliare il perimetro e il business del Gruppo, unitamente ad investimenti implementati per evolvere ulteriormente la digitalizzazione della struttura organizzativa con la migrazione dell'ERP a BC Microsoft.

Da 14 al 16 febbraio ABTG ha dato il via al suo "Wake Up Call" lanciato per la prima volta in live stream a livello globale, coinvolgendo oltre 5.000 iscritti provenienti da 15 differenti Paesi di tutto il mondo. Il successo e i numeri record dell'evento sono stati confermati dal portafoglio ordini (sui corsi verticali e coaching Finance, Real Estate e Business) che in meno di una settimana ha generato promesse di acquisto superiori a €6,1 milioni.

A marzo è stata costituita la società ABTG Legal Consulting S.r.l., posseduta all'80%, con l'obiettivo di rafforzare il business nell'ambito del real estate e corporate.

Nell'ottica di sfruttare le competenze e sinergie create all'interno del Gruppo, è stata costituita ad aprile la società 115 NPL Servicing S.p.A., posseduta al 100% da ABTG, avente l'obiettivo di acquistare crediti ipotecari.

A maggio è stato sottoscritto l'accordo per l'acquisizione del 100% di Smart Business Lab S.r.l. ("SBL") con parere favorevole e unanime da parte del Comitato Parti Correlate della Capogruppo, con l'obiettivo strategico di ampliare la gamma dell'offerta integrando oltre all'offerta storica B2C la nuova B2B. L'operazione consentirà il raggiungimento sinergie di costo e di sviluppare il nuovo business grazie alle conoscenze in ambito digital maturate da ABTG, e di condurre SBL ad una maggiore crescita/presenza anche sui mercati esteri. Il prezzo di acquisto è costituito da una parte fissa, pari a Euro 250 mila, già pagata al 30 giugno 2021, e da una parte variabile (Earn Out), calcolata applicando il multiplo di 5 all'EBITDA medio consuntivato dalla SBL negli esercizi 2021 e 2022, da corrispondersi entro il 15 giugno 2023, per un valore minimo (al lordo di eventuali indennizzi) concordato pari a Euro 873.700 e calcolato sulla base di una perizia valutativa effettuata da un esperto indipendente. La modalità di regolazione dell'obbligazione

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legata all'Earn Out SBL prevede il pagamento attraverso azioni di nuova emissione, per un numero pari al valore dell'Earn Out SBL diviso il valore delle azioni calcolato come media dei 30 giorni antecedenti l'aumento di capitale.

Sempre a maggio 2021 l'Assemblea straordinaria degli azionisti della Capogruppo ha deliberato, la riduzione volontaria del capitale sociale, con la finalità di gettare le basi di una politica di remunerazione del capitale. Tali modifiche sono volte a dare una migliore configurazione della struttura del Patrimonio netto della Società, anche per favorire la futura distribuzione di dividendi in favore degli azionisti. La deliberazione non ha impatto sull'ammontare complessivo del patrimonio netto sociale, ma solo sulla sua composizione e non ha determinato alcun annullamento di azioni. A seguito dell'operazione la Capogruppo nel mese di dicembre 2021, ha potuto distribuire dividendi per un valore complessivo di Euro 458.492,49 pari ad un valore per azione di Euro 0,09.

Nel mese di settembre ha avuto luogo un secondo "Wake Up Call", anch'esso svolto in modalità live stream, che ha coinvolto clienti provenienti da 22 nazioni diverse. Nonostante volumi più contenuti rispetto alla precedente edizione, i primi risultati post evento analizzati confermano il trend di crescita dell'Upsell rispetto ai precedenti eventi fisici rilevando un incremento del tasso di conversione.

In data 21 dicembre, nell'ambito del processo di internazionalizzazione è stata costituita la controllata ABTG Rus LLC con l'obiettivo di commercializzare i prodotti formativi di ABTG nel mercato russo e nell'est Europa. Per l'avvio del business sono state previste, nella fase iniziale, attività legate allo sviluppo della brand awareness a partire dalla traduzione e dall'uscita del libro "I soldi fanno la felicità". Tale progetto continua a far parte della strategia del Gruppo ma, a causa dello scoppio del conflitto, gli investimenti verranno rivisti in relazione all'andamento di mercato, costantemente monitorato dal management.

Eventi successivi al 31 dicembre 2021 ed evoluzione prevedibile della gestione

Si confermano nel 2022 gli appuntamenti con i Wake Up Call globali in live stream. La vendita dei biglietti per l'evento del 01-03 aprile, sia per la Capogruppo che per la controllata spagnola, sono in linea con le aspettative. Durante l'evento si prevede l'offerta integrata dei prodotti della controllata SBL, quale avvio di una più sinergica offerta formativa. La Capogruppo prevede inoltre un'evoluzione della propria area business grazie alle competenze ottenute dall'acquisizione della controllata SBL.

Nell'esercizio in corso la Capogruppo prevede, altresì, di commercializzare il primo prodotto "edutainment" che unisce l'educazione finanziaria personale e di intrattenimento e la nuova linea di corsi online dedicati al Biohacking, agli NPL (non performing loan), ETF.

In merito al richiamo d'attenzione della Consob del 18 marzo 2022 sull'impatto della guerra in Ucraina in ordine alle informazioni privilegiate e alle rendicontazioni finanziarie, si comunica che allo stato attuale non vi sono impatti diretti sulle attività commerciali, sulla situazione finanziaria e sui risultati economici dell'Emittente.

Nel 2022 pur essendo in via di definizione, prosegue lo stato di emergenza Covid-19 in Italia, ma il management, come avvenuto anche nei precedenti esercizi, non rileva criticità o potenziali impatti negativi sul business avendo reagito prontamente fin dall'inizio della pandemia mettendo in sicurezza il personale dipendente e implementando un nuovo modello di business, innovando l'organizzazione e l'offerta commerciale.

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Convocazione dell'Assemblea degli azionisti e deposito della documentazione

Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di convocare l'Assemblea ordinaria degli azionisti, il giorno 29 aprile 2022 agli orari e presso i luoghi che verranno comunicati nel relativo avviso di convocazione che sarà pubblicato con le modalità e i termini previsti dalla normativa e dai regolamenti applicabili.

La documentazione sarà disponibile, nei termini di legge e regolamenti applicabili, sul sito internetwww.alfiobardolla.com/investor.

Il presente comunicato stampa è disponibile sul sito internetwww.alfiobardolla.com/investor nella sezione Comunicati finanziari e suwww.emarketstorage.com.

Alfio Bardolla Training Group (ABTG) è la Società leader in Italia nel digital financial & business training. Già PMI Innovativa, con sedi in Italia, Spagna e oltre 100 collaboratori, ha supportato oltre 43.000 clienti con l'obiettivo di diffondere l'educazione finanziaria, erogando corsi digitali e in presenza, anche con il supporto di coach individuali, sulle tematiche verticali in ambito Finance (trading su Forex, Commodities, Criptovalute e Opzioni), Real Estate (per investire correttamente nel settore immobiliare) e Business (per supportare gli imprenditori a riprogettare ed evolvere le proprie aziende). Completa l'offerta il corso di sviluppo personale Wake Up Call, per l'identificazione degli obiettivi e la definizione del piano per raggiungerli. ABTG è quotata sul mercato Euronext Growth Milan da luglio 2017.

Per maggiori informazioni si rinvia al sito internet della Societàwww.alfiobardolla.com.

Alfio Bardolla Training Group	IR Top Consulting	Integrae SIM
Investor Relations - Filippo Belluschi	IR Advisor	Euronext Growth Advisor
Via G. Ripamonti, 89 - 20141 Milano	Via Bigli, 19 - 20121 Milano	Via Meravigli, 13 - 20123 Milano
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Tel: [phone]	Tel: [phone]	Tel: [phone]
In Allegato:

• • Conto Economico consolidato al 31/12/2021 vs 31/12/2020

• • Stato Patrimoniale consolidato al 31/12/2021 vs 31/12/2020

• • Rendiconto Finanziario consolidato al 31/12/2021 vs 31/12/2020

• • Conto Economico Alfio Bardolla Training Group S.p.A. al 31/12/2021 vs 31/12/2020

• • Stato Patrimoniale Alfio Bardolla Training Group S.p.A. al 31/12/2021 vs 31/12/2020

• • Rendiconto Finanziario Alfio Bardolla Training Group S.p.A. al 31/12/2021 vs 31/12/2020

Rammentando che i dati ivi riportati sono in corso di certificazione a cura della Società di Revisione incaricata.

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