Alpargatas S.A. (BOVESPA:ALPA4) ha accettato di acquisire una quota di minoranza sconosciuta di Rothy's, Inc. per circa 280 milioni di dollari il 20 dicembre 2021. Secondo i termini dell'accordo, Alpargatas acquisirà il 49,9% di Rothy's in una transazione in due fasi. Questa includerà un investimento di 200 milioni di dollari in capitale primario, seguito da un'offerta di acquisto di circa 275 milioni di dollari di azioni di Rothy's da parte degli attuali azionisti, con una valutazione post-investimento di 1 miliardo di dollari. Alpargatas raccoglierà circa 480 milioni di dollari attraverso l'offerta di follow-on; i proventi saranno utilizzati per finanziare la transazione. I co-fondatori di Rothy, Stephen Hawthornthwaite e Roth Martin, manterranno una partecipazione azionaria significativa nell'azienda e continueranno a supervisionare le operazioni. L'accordo prevede che Alpargatas abbia un'opzione call per acquisire le azioni aggiuntive di Rothy dagli azionisti venditori tra il primo anniversario e il quarto anniversario della transazione iniziale. In relazione all'investimento di Alpargatas, Funari e Stacey Brown, un membro indipendente del Consiglio di Amministrazione di Alpargatas, entreranno a far parte del Consiglio di Amministrazione di Rothy's, che si allargherà a nove amministratori, compresi quattro posti per Alpargatas. Goldman Sachs & Co. LLC ha svolto il ruolo di consulente finanziario e Cooley LLP quello di consulente legale di Rothy's. Lazard ha svolto il ruolo di consulente finanziario e Mayer Brown quello di consulente legale per Alpargatas.

Alpargatas S.A. (BOVESPA:ALPA4) ha completato l'acquisizione di una quota di minoranza sconosciuta in Rothy's, Inc. nel maggio 2022.