(Alliance News) - Anglo American PLC ha respinto mercoledì una terza proposta di acquisizione da parte di BHP Group Ltd, ma ha concesso al minatore di Melbourne altri sette giorni per formalizzare un'offerta.

Le azioni di Anglo American sono salite dello 0,2% a 2.693,00 pence a Londra mercoledì. A Johannesburg, le azioni sono salite dell'1,4% a ZAR6.246,90.

Le azioni di BHP sono scese del 3,7% a 2.341,00 pence a Londra. A Sydney, hanno chiuso in rialzo dello 0,4% a AUD46,24.

Secondo i termini dell'ultima proposta, presentata da BHP lunedì, gli azionisti di Anglo American riceverebbero 0,8860 azioni BHP e azioni di Anglo American Platinum Ltd e di Kumba Iron Ore Ltd per ogni azione posseduta.

Anglo American ha dichiarato che l'ultima proposta rappresenta un valore totale di circa 2.934 pence per azione.

Da parte sua, BHP ha detto che l'offerta valeva 3.111 pence per azione Anglo American, in base ai prezzi di chiusura delle azioni di BHP mercoledì e di Anglo Platinum e Kumba martedì.

BHP ha detto che il suo "rapporto di offerta finale" potrebbe essere aumentato a determinate condizioni, come ad esempio che il consiglio di amministrazione di Anglo accetti di raccomandare un'offerta più alta o un'altra offerta da parte di un'azienda rivale.

Anglo American ha detto che la proposta include la stessa "struttura altamente complessa" delle proposte precedentemente respinte il 26 aprile e il 13 maggio.

"Il Consiglio di amministrazione continua a ritenere che la struttura desti serie preoccupazioni, in quanto è probabile che comporti un rischio di completamento materiale e un impatto sul valore che ricade in modo sproporzionato sugli azionisti di Anglo American", ha dichiarato l'azienda.

L'offerta richiederebbe due scissioni contemporanee di società quotate in borsa insieme ad un'acquisizione senza precedenti, ha detto Anglo American.

Anglo American ha osservato che questo è in "chiaro contrasto" con il suo "piano standalone più semplice" per accelerare la creazione di valore, annunciato martedì scorso, e con la sua proposta di scissione di Anglo American Platinum Ltd - un'unica scissione che Anglo American ha una "comprovata esperienza nella realizzazione".

Anglo American ha dichiarato di essere fiduciosa nelle sue prospettive future standalone e ritiene che la sua strategia "sbloccherà un valore significativo e non diluito" per gli azionisti.

Di conseguenza, Anglo American ha "respinto all'unanimità" l'ultima proposta.

Il presidente Stuart Chambers ha detto che l'ultima proposta non ha affrontato le preoccupazioni sulla "struttura, che comporta una complessità significativa, rischi di esecuzione, una tempistica prolungata per il completamento e, di conseguenza, ha il potenziale per una perdita di valore materiale che sarà subita in modo sproporzionato dagli azionisti di Anglo American".

"I molteplici impegni con il team di BHP non sono ancora riusciti a risolvere le preoccupazioni su questi temi", ha detto.

Ciononostante, Anglo American ha chiesto una proroga della scadenza "chiudi o metti" per BHP, fino a mercoledì prossimo. Ciò consentirebbe un "ulteriore impegno" con BHP, sulla "mitigazione dei rischi e dell'impatto sul valore degli azionisti di Anglo American che sono insiti" nell'ultima proposta.

Questo è stato concesso dal Takeover Panel.

Chambers ha detto che il Consiglio di amministrazione è "disposto a continuare a impegnarsi con BHP".

L'amministratore delegato di BHP, Mike Henry, ha dichiarato che l'offerta finale rappresenta un "aumento significativo" rispetto alla sua prima proposta ed è "sostenuta" dall'approccio disciplinato di BHP alle fusioni e alle acquisizioni.

"La proposta rivista di BHP offrirà un valore immediato agli azionisti di Anglo American e consentirà loro di beneficiare della generazione di valore a lungo termine del gruppo combinato", ha dichiarato in un comunicato.

BHP ha dichiarato di essere "impaziente" di impegnarsi con Anglo American per esplorare questa "opportunità unica e avvincente di unire due attività altamente complementari e di classe mondiale".

Lunedì della scorsa settimana, BHP ha presentato un'offerta per tutte le azioni che ha valutato Anglo a 34 miliardi di sterline, rispetto ai 31,1 miliardi di sterline della sua precedente offerta non richiesta, non vincolante e condizionata, presentata il mese scorso. BHP ha offerto 0,813 azioni BHP per ogni azione Anglo, dando un valore attuale alle azioni Anglo di 2.753 pence ciascuna, sulla base del prezzo di BHP.

Di Jeremy Cutler, giornalista di Alliance News

Commenti e domande a newsroom@alliancenews.com

Copyright 2024 Alliance News Ltd. Tutti i diritti riservati.