L'euro è balzato dell'1,1% a 1,08149 dollari, in rotta per la sua migliore giornata da maggio, dopo che la Reuters ha riferito che i responsabili politici della BCE stanno valutando di aumentare i tassi di interesse di 50 punti base, più di quanto previsto, durante la riunione di giovedì.

Anche i rendimenti dei titoli di Stato della zona euro sono saliti. Il rendimento delle obbligazioni tedesche a due anni, sensibile alle aspettative sui tassi a breve termine, è salito di circa 10 punti base, raggiungendo il massimo da oltre due settimane, intorno allo 0,64%.

Nei mercati azionari, il più ampio Euro STOXX 600 è diventato positivo dopo un calo dello 0,6%. A guidare la corsa è stato il gigante francese dell'energia EDF, che è salito del 15% grazie ai piani di nazionalizzazione.

"In questo momento si tratta di una modalità prudente. Non si tratta necessariamente di una difesa semplice e di essere veramente corti sui mercati", ha detto Olivier Marciot, senior portfolio manager di Unigestion.

"Le esposizioni sono davvero piccole e sparse ovunque, in attesa di una sorta di direzione più chiara per distribuire il rischio".

L'indice azionario mondiale MSCI, che tiene traccia delle azioni di 50 Paesi, si è mosso in territorio positivo e l'ultima volta era in rialzo dello 0,1%.

I futures di Wall Street indicavano un guadagno di quasi l'1%. I mercati azionari statunitensi avevano chiuso in ribasso lunedì, colpiti dalle notizie che Apple prevede di rallentare le assunzioni e la crescita della spesa il prossimo anno.

La ritirata del dollaro dal picco di due decenni della scorsa settimana è proseguita, con il biglietto verde che si è mantenuto appena sopra il minimo di una settimana toccato lunedì.

L'indice del dollaro, che misura l'unità rispetto a sei controparti, era in calo dello 0,9% a 106,52, in rotta per la più grande perdita giornaliera in un mese e ben lontano dal massimo di 109,29 della scorsa settimana, un livello che non si vedeva dal settembre 2002.

In precedenza, l'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico al di fuori del Giappone è sceso dello 0,2%.

DOMARE L'INFLAZIONE

Il modo in cui le banche centrali cercano di domare l'inflazione è stato al centro delle riflessioni dei trader. Giovedì si riunisce anche la Banca del Giappone, anche se si prevedono pochi cambiamenti da parte della BOJ, che è ultra conservatrice.

I mercati si aspettano un grande aumento dei tassi di interesse di 75 punti base alla riunione della Federal Reserve degli Stati Uniti la prossima settimana, lontano da un flirt con la possibilità di un enorme aumento di 100 punti base.

"Al momento è un po' come 'dipingere con i numeri': abbiamo un quadro da riempire, ma non abbiamo ancora tutti i colori", ha detto Kerry Craig, stratega di mercato globale presso JPMorgan Asset Management.

"Mancano un paio di cose (come) la direzione del mercato del lavoro e il tasso di disoccupazione negli Stati Uniti, e se le banche centrali faranno un passo indietro e diranno 'questo è il picco dell'inflazione e non dobbiamo essere così falsi', oppure 'saremo molto aggressivi'".

Anche le materie prime sono state in primo piano.

La russa Gazprom ha comunicato ai clienti europei di non poter garantire le forniture di gas a causa di circostanze "straordinarie", secondo una lettera visionata da Reuters, alzando la posta in gioco in una polemica economica con l'Occidente per l'invasione dell'Ucraina da parte di Mosca.

I prezzi del petrolio sono scesi, con il Brent in calo dell'1,4% a 104,88 dollari al barile, mentre il greggio statunitense è sceso dell'1,5% a 101,12 dollari.