Unity Software Inc. (NYSE:U) ha ricevuto una proposta di acquisizione di AppLovin Corporation (NasdaqGS:APP) per 17,5 miliardi di dollari in una transazione di fusione inversa il 9 agosto 2022. AppLovin ha presentato un'interessante proposta non vincolante al Consiglio di Amministrazione di Unity Software Inc. con Unity, in una transazione in cui ogni azione in circolazione delle azioni ordinarie di Unity verrebbe scambiata con 1,152 azioni ordinarie di Classe A con diritto di voto di AppLovin e 0,314 azioni ordinarie di Classe C senza diritto di voto di AppLovin. Sulla base di questa proposta non vincolante, le azioni ordinarie AppLovin di Classe B esistenti (20:1 voti) verrebbero convertite in azioni ordinarie di Classe A (1:1 voti) in relazione alla chiusura della transazione proposta. Gli azionisti di AppLovin deterrebbero circa il 45% delle azioni ordinarie in circolazione della società combinata, inclusa la Classe C, e tali azioni rappresenterebbero circa il 51% dei diritti di voto in circolazione della società combinata. Gli azionisti di Unity riceverebbero circa il 55% delle azioni in circolazione della società combinata, con le azioni comuni di Classe A che rappresenterebbero circa il 49% dei diritti di voto in circolazione della società combinata. In relazione alla transazione proposta, AppLovin prevede di richiedere la quotazione delle sue azioni ordinarie di Classe C sul Nasdaq Global Select Market in relazione alla combinazione proposta. AppLovin propone che l'Amministratore delegato di Unity, John Riccitiello, diventi Amministratore delegato dell'azienda combinata e Adam Foroughi diventi Amministratore delegato. Il Consiglio di Amministrazione dell'azienda combinata verrebbe ricostituito in modo che Unity nomini la maggioranza dei membri, in linea con la partecipazione economica degli azionisti di Unity. Il resto del team manageriale e del Consiglio di Amministrazione sarebbe una combinazione di entrambe le società da determinare reciprocamente.

Questa proposta ha il sostegno unanime del Consiglio di Amministrazione di AppLovin. In attesa dell'accettazione da parte del Consiglio di Amministrazione di Unity, AppLovin è molto fiduciosa che la transazione proposta sarà completata in tempi brevi. L'esecuzione di un accordo di fusione definitivo tra AppLovin e Unity sarà soggetta all'approvazione del Consiglio di Amministrazione di ciascuna società, alla conclusione della proposta di acquisizione di ironSource LTD e ad altre condizioni di firma consuete. Il completamento della transazione sarà soggetto alle consuete condizioni di chiusura, tra cui la ricezione delle necessarie approvazioni normative e l'approvazione degli azionisti di AppLovin e Unity.

J.P. Morgan è il consulente finanziario di AppLovin e Wilson Sonsini Goodrich & Rosati è il consulente legale di AppLovin. Goldman Sachs & Co. LLC e Morgan Stanley sono consulenti finanziari e Morrison & Foerster, Richard Layton & Finger e Herzog, Fox & Neeman sono consulenti legali di Unity Software Inc.

Unity Software Inc. (NYSE:U) ha annullato l'acquisizione di AppLovin Corporation (NasdaqGS:APP) in una transazione di fusione inversa il 15 agosto 2022. Il Consiglio di Amministrazione di Unity ha respinto la proposta non richiesta di AppLovin.