Aris Gold Corporation (TSX:ARIS) ha stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione del 20% del progetto Soto Norte Gold da Sociedad Minera de Santander S.A.S. per 100 milioni di dollari il 21 marzo 2022. Il corrispettivo è pagabile in contanti e in due tranche: 50 milioni di dollari alla chiusura e 50 milioni di dollari entro 12 mesi dalla chiusura. Aris Gold finanzierà la transazione rafforzando la sua posizione finanziaria di 100 milioni di dollari, aumentando di 65 milioni di dollari il flusso di metalli preziosi esistente presso la Miniera di Marmato e predisponendo un'obbligazione convertibile di 35 milioni di dollari. In qualsiasi momento dopo 12 mesi dalla chiusura, l'obbligazione è convertibile, in tutto o in parte, in 20 milioni di azioni ordinarie di Aris Gold ad un prezzo di conversione di 1,75 dollari per azione ordinaria Aris. L'obbligazione paga interessi mensili con una cedola annualizzata del 7,5%. Aris Gold ha modificato il flusso di metalli preziosi da 110 milioni di dollari esistente presso la miniera di Marmato con Wheaton Precious Metals International per aumentare l'importo totale aggregato del finanziamento di 65 milioni di dollari, portandolo a 175 milioni di dollari, con 15 milioni di dollari ricevuti da Aris Gold alla chiusura della transazione e 50 milioni di dollari pagabili durante la costruzione e lo sviluppo della nuova Miniera Inferiore.
La transazione è soggetta alla soddisfazione delle consuete condizioni di chiusura. Aris Gold ha l'opzione di acquisire un'ulteriore partecipazione del 30% nella società di joint venture e in Minesa per un pagamento in contanti di 300 milioni di dollari. Nel caso in cui Aris Gold non eserciti l'Opzione prima della Data di scadenza dell'Opzione, Mubadala potrà riacquistare la partecipazione del 20% di Aris Gold nella società di joint venture ad un prezzo pari all'importo complessivo investito da Aris Gold fino a quel momento. La chiusura della Transazione è prevista per aprile 2022.
BMO Capital Markets ha agito come consulente finanziario di Mubadala Investment Company. Jorge Neher, partner principale della practice Energia e Miniere in America Latina e nei Caraibi, ha guidato e coordinato il team legale per il progetto. Dall'ufficio spagnolo, il team era formato da Jabier Badiola, managing partner di Dentons in Spagna; Israel de Diego, partner; Juan Vigón, partner; e dalla Colombia, il team era formato da Lucia Escobar. Daniel Hasler e Jürg Frick di Homburger AG hanno agito come consulenti legali di Aris Gold Corporation.

Aris Gold Corporation (TSX:ARIS) ha completato l'acquisizione del 20% del progetto Soto Norte Gold da Sociedad Minera de Santander S.A.S. il 12 aprile 2022. Andrew Gabrielson, Perry Feldman e Martin Ferreira Pinho di Fasken Martineau DuMoulin LLP hanno agito come consulenti legali di Aris Gold Corporation.