Atlantia : approvata informativa finanziaria al 31 marzo 2022

Comunicato Stampa

ATLANTIA, APPROVATA INFORMATIVA FINANZIARIA AL 31 MARZO 2022

• Ricavi ed EBITDA a 1,5 miliardi e 0,9 miliardi di euro in crescita rispettivamente del 13% e del 16% rispetto al primo trimestre 2021, beneficiando della ripresa del traffico autostradale e aeroportuale. Debito finanziario netto al 31 marzo 2022 pari a 28,7 miliardi di euro, in riduzione di 1,3 miliardi di euro rispetto a fine 2021 (- 4%)
• Confermato Outlook 2022 con Ricavi ed EBITDA attesi a 6,6 miliardi di euro e 4,1 miliardi di euro
• Perfezionata il 5 maggio la cessione della partecipazione in Autostrade per l'Italia a favore del Consorzio formato da CDP, Blackstone e Macquarie, con contestuale rilascio delle garanzie prestate da Atlantia su obbligazioni e finanziamenti di ASPI
• Annunciata da Sintonia e Blackstone il 14 aprile 2022 un'Offerta Pubblica di Acquisto volontaria totalitaria sulle azioni ordinarie di Atlantia S.p.A.

Highlights1

Performance economica, finanziaria e patrimoniale consolidata

• Traffico autostradale in crescita del 16,2%, con recupero in tutti i paesi (+2,3% vs 2019)
• Traffico aeroportuale in miglioramento sebbene ancora inferiore ai livelli pre-pandemia(-51,9% vs 2019)
• Ricavi a 1,5 miliardi di euro (+13% vs 2021)
• EBITDA pari a 0,9 miliardi di euro (+16% vs 2021)
• Utile netto pari a 98 milioni di euro di cui 42 milioni di euro di pertinenza del Gruppo
• FFO pari a 0,6 miliardi di euro (+12% vs 2021)
• Investimenti pari a 0,2 miliardi di euro (+1% vs 2021)
• Debito finanziario netto pari a 28,7 miliardi di euro in riduzione rispetto ai 30 miliardi di euro al 31 dicembre 2021

1 Escluso il contributo del gruppo Autostrade per l'Italia

Investor Relations

e-mail: [e-mail]

Rapporti con i Media

e-mail: [e-mail]

www.atlantia.com

2

Roma, 12 maggio 2022 - Il Consiglio di Amministrazione di Atlantia S.p.A., riunitosi oggi sotto la presidenza dell'Ambasciatore Giampiero Massolo, ha esaminato e approvato l'informativa finanziaria al 31 marzo 2022 del Gruppo Atlantia.

Performance economica

Conto economico riclassificato consolidato

	MILIONI DI EURO			1Q 2022		1Q 2021		VARIAZIONE
				Restated*		Assoluta			%
	Ricavi da pedaggio autostradale	1.184	1.066	118	11%
	Ricavi per servizi aeronautici	85	32	53		ns
	Altri ricavi operativi	222	221	1	0%
	Ricavi operativi			1.491		1.319		172			13%
	Costi esterni gestionali	-328	-301	-27	9%
	Costo del lavoro	-202	-193	-9	5%
	Oneri concessori	-22	-15	-7	47%
	Variazione operativa dei fondi	-22	-18	-4	22%
	Costi operativi			-574		-527		-47			9%
	EBITDA			917		792		125			16%
	Ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti	-643	-818	175	-21%
	EBIT			274		-26		300			ns
	Oneri finanziari netti	-128	-192	64	-33%
	Perdite da valutazioni con il metodo del patrimonio netto	-14	-9	-5	56%
	Risultato prima delle imposte (EBT)			132		-227		359			ns
	Proventi/(Oneri) fiscali	-34	51	-85		ns
	Risultato delle attività operative in funzionamento			98		-176		274			ns
	Proventi netti di attività operative cessate	348	18	330		ns
	Utile/(Perdita) del periodo		446		-158		604			ns
	Utile/(Perdita) del periodo di pertinenza di Terzi	102	-61	163		ns
	Utile/(Perdita) del periodo di pertinenza del Gruppo		344		-97		441			ns

* Dati comparativi rideterminati per applicazione dell'IFRS 5 e della Delibera ART n.71/2019 al gruppo ASPI, nonché per il completamento della purchase price allocation di Elizabeth River Crossings.

I Ricavi operativi del primo trimestre 2022 sono pari a 1.491 milioni di euro con un incremento di 172 milioni di euro (+13%) rispetto al primo trimestre 2021.

I Ricavi da pedaggio autostradale sono pari a 1.184 milioni di euro con un incremento di 118 milioni di euro rispetto al primo trimestre 2021, principalmente attribuibile all'aumento del traffico delle concessionarie autostradali del gruppo Abertis (+174 milioni di euro) e delle altre attività autostradali estere (+31 milioni di euro), al netto dei minori ricavi per la scadenza ad agosto 2021 delle concessioni di Acesa e Invicat (107 milioni di euro).

I Ricavi per servizi aeronautici sono pari a 85 milioni di euro con un incremento di 53 milioni di euro correlato alla ripresa del traffico di Aeroporti di Roma e Aéroports de la Côte d'Azur rispetto alla sostanziale inoperatività del primo trimestre 2021 determinata dalle restrizioni alla mobilità per la pandemia da Covid-19.

I Costi operativi sono pari a 574 milioni di euro, in aumento di 47 milioni di euro rispetto al primo trimestre 2021.

I Costi esterni gestionali sono pari a 328 milioni di euro, in aumento di 27 milioni di euro rispetto al primo trimestre 2021 principalmente per l'incremento dei costi di gestione di Aeroporti di Roma e di Aéroports de la Côte d'Azur connessi alla maggiore operatività aeroportuale.

Gli Oneri concessori ammontano complessivamente a 22 milioni di euro, in aumento rispetto al primo trimestre 2021 (15 milioni di euro) in relazione all'aumento del traffico delle concessionarie del Gruppo.

Il Costo del lavoro è pari a 202 milioni di euro e si incrementa di 9 milioni di euro rispetto al primo trimestre 2021 principalmente in relazione alla ripresa del traffico aeroportuale di Aeroporti di Roma, con minor ricorso agli ammortizzatori sociali (6 milioni di euro).

L'EBITDA è pari a 917 milioni di euro con un incremento di 125 milioni di euro (+16%) rispetto al primo trimestre 2021 per il citato miglioramento dei volumi di traffico autostradale e aeroportuale.

3

Gli Ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti sono pari a 643 milioni di euro e si decrementano di 175 milioni di euro rispetto al primo trimestre 2021 principalmente per i minori ammortamenti delle concessioni di Acesa e Invicat scadute ad agosto 2021 (110 milioni di euro).

L'EBIT è positivo per 274 milioni di euro, con un incremento di 300 milioni di euro rispetto al primo trimestre 2021.

Gli Oneri finanziari netti sono pari a 128 milioni di euro con una riduzione di 64 milioni di euro rispetto al primo trimestre 2021, attribuibile essenzialmente alla variazione positiva del fair value degli Interest Rate Swap Forward Starting di non hedge accounting di Atlantia a seguito dell'incremento dei tassi di interesse.

Il Risultato prima delle imposte (EBT) risulta positivo per 132 milioni di euro nel primo trimestre 2022 con un incremento di 359 milioni di euro.

I Proventi netti di attività operative cessate nel primo trimestre 2022 sono pari a 348 milioni di euro (18 milioni di euro nel primo trimestre 2021) e includono il contributo del gruppo ASPI che si incrementa di 330 milioni di euro per la ripresa del traffico autostradale nel primo trimestre 2022 (+30,3%), nonché per l'effetto della sospensione degli ammortamenti prevista dai principi IFRS per le discontinued operations.

L'Utile del periodo è pari a 446 milioni di euro (primo trimestre 2021 perdita pari a 158 milioni di euro), di cui di pertinenza del Gruppo per 344 milioni di euro (perdita di 97 milioni di euro del primo trimestre 2021) e di pertinenza di terzi per 102 milioni di euro (perdita di 61 milioni di euro nel primo trimestre 2021).

Situazione patrimoniale-finanziaria riclassificata consolidata

MILIONI DI EURO	31.03.2022	31.12.2021	VARIAZIONE
Diritti concessori immateriali	35.816	35.127	689
Avviamento	8.464	8.441	23
Attività materiali e altre attività immateriali	1.108	1.094	14
Partecipazioni	1.790	1.929	-139
Capitale circolante (netto fondi correnti)	582	888	-306
Fondi accantonamenti e impegni	-2.452	-2.372	-80
Imposte differite nette	-4.825	-4.842	17
Altre attività e passività nette non correnti	-221	-225	4
Attività e passività non finanziarie destinate alla vendita	11.544	11.308	236
CAPITALE INVESTITO NETTO	51.806	51.348	458
Patrimonio netto di pertinenza del Gruppo	8.800	8.140	660
Patrimonio netto di pertinenza di Terzi	8.336	7.930	406
Patrimonio netto	17.136	16.070	1.066
Prestiti obbligazionari	25.995	24.318	1.677
Finanziamenti a medio-lungo termine	10.810	11.178	-368
Altre passività finanziarie	1.587	1.693	-106
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	-8.495	-6.053	-2.442
Altre attività finanziarie	-1.683	-1.653	-30
Debito finanziario netto connesso ad attività destinate alla vendita	8.605	9.154	-549
Debito finanziario netto	36.819	38.637	-1.818
Diritti concessori finanziari	-2.149	-3.359	1.210
Indebitamento finanziario netto	34.670	35.278	-608
COPERTURA DEL CAPITALE INVESTITO NETTO	51.806	51.348	458

Il Capitale investito netto è pari a 51.806 milioni di euro e si incrementa di 458 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2021.

Al 31 marzo 2022 i Diritti concessori immateriali sono pari a 35.816 milioni di euro e si incrementano di 689 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2021 per:

• gli effetti cambi positivi per 1.141 milioni di euro (essenzialmente per l'apprezzamento del real brasiliano e del peso cileno rispetto all'euro);
• gli ammortamenti pari a 582 milioni di euro;
• gli investimenti pari a 139 milioni di euro.

4

L'Avviamento pari a 8.464 milioni di euro è riferibile essenzialmente al gruppo Abertis per 8.438 milioni di euro.

Le Partecipazioni pari a 1.790 milioni di euro registrano una riduzione di 139 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2021 prevalentemente connessa alla variazione del fair value della partecipazione in Hochtief (-110 milioni di euro per il decremento del valore dell'azione da 71,00 a 61,20 euro).

Il Capitale circolante (netto fondi correnti) è pari a 582 milioni di euro, con un decremento di 306 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2021, essenzialmente per la cessione pro-soluto dei crediti di Telepass per 116 milioni di euro, nonché per l'incasso della prima quota del contributo pubblico spettante ad Aeroporti di Roma a valere sul "fondo danni Covid" per i gestori aeroportuali (Legge 178/2020 e D.L. 73/2021) per 110 milioni di euro.

Le Attività e passività non finanziarie destinate alla vendita sono pari a 11.544 milioni di euro e sono riferibili al gruppo ASPI.

Il Patrimonio netto di pertinenza del Gruppo, pari a 8.800 milioni di euro, presenta un incremento di 660 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2021 essenzialmente per l'utile del periodo di pertinenza del Gruppo pari a 344 milioni di euro, oltre che per la variazione positiva delle differenze cambio per 258 milioni di euro (apprezzamento delle valute sudamericane rispetto all'euro).

Il Patrimonio netto di pertinenza di Terzi è pari a 8.336 milioni di euro e presenta un incremento pari a 406 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2021 essenzialmente attribuibile alla quota della citata variazione positiva delle differenze cambio (414 milioni di euro).

La situazione finanziaria al 31 marzo 2022 del Gruppo Atlantia presenta un Debito finanziario netto pari a 36.819 milioni di euro (pari a 28.723 milioni di euro escluso ASPI), in diminuzione di 1.818 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2021, principalmente per l'incasso derivante dalla compensazione degli investimenti di Acesa per 1,07 miliardi di euro, nonché per l'FFO generato nel trimestre (836 milioni di euro).

La variazione dei prestiti obbligazionari pari a 1.677 milioni di euro è dovuta essenzialmente alle emissioni di HIT (1.000 milioni di euro) e Arteris (192 milioni di euro), nonché all'aumento di 500 milioni di euro connesso all'apprezzamento delle valute sudamericane rispetto all'euro.

La riduzione dei finanziamenti a medio-lungo termine pari a 368 milioni di euro è attribuibile prevalentemente a rimborsi per 674 milioni di euro (di cui 530 milioni di euro di Abertis Infraestructuras), parzialmente compensata dall'aumento di 224 milioni di euro correlato alla variazione dei tassi di cambio.

Il decremento delle altre passività finanziarie è dovuto principalmente alla riduzione del fair value negativo dei derivati di Atlantia, a seguito dell'aumento dei tassi di interessi per i quali nel corso del mese di aprile si è provveduto all'estinzione totale degli stessi.

Si segnala inoltre che al 31 marzo 2022:

• la vita media ponderata residua dell'indebitamento finanziario è pari a cinque anni e sette mesi (cinque anni e otto mesi al 31 dicembre 2021);
• l'indebitamento finanziario è espresso per 77,6% a tasso fisso e tenendo conto delle operazioni di copertura del rischio tasso, tale rapporto è pari al 80,7% del totale;
• il rapporto tra gli oneri finanziari del primo trimestre 2022, comprensivi dei differenziali dei derivati di copertura, e il valore medio dell'indebitamento a medio-lungo termine, è pari al 4,1%.

Al 31 marzo 2022, le società del Gruppo, dispongono di una riserva di liquidità pari a 14.903 milioni di euro, composta da:

• 8.495 milioni di euro di disponibilità liquide e/o investite con un orizzonte temporale entro il breve termine, di cui 785 milioni di euro di Atlantia;
• 6.408 milioni di euro di linee finanziarie committed non utilizzate con un periodo di utilizzo residuo medio di due anni e un mese.

					5
Prospetto delle variazioni dell'indebitamento finanziario netto consolidato
	MILIONI DI EURO		1Q 2022			1Q 2021
				Restated*
	Indebitamento finanziario netto a inizio periodo		-35.278			-39.275
	FFO	836		622
	di cui continuing operations	591		530
	di cui discontinued operations	245		92
	Variazione del capitale circolante netto	281		-233
	Investimenti	-447		-399
	di cui continuing operations	-225		-232
	di cui discontinued operations	-222		-167
	Dividendi a soci Terzi	-150		-19
	Emissione Hybrid Bond	-		734
	Variazione di fair value di strumenti finanziari derivati di copertura	263		119
	Effetto variazione cambi su indebitamento	-366		-
	Rilascio di fair value su passività finanziarie e altre variazioni	191		149
	(Incremento)/Decremento dell'indebitamento finanziario netto del periodo (A+B+C+D)		608			973
	Indebitamento finanziario netto a fine periodo		-34.670			-38.302

* Dati comparativi rideterminati per l'applicazione della Delibera ART n.71/2019 al gruppo ASPI, nonché per il completamento della purchase price allocation di Elizabeth River Crossings

Di seguito sono commentati le variazioni dell'indebitamento finanziario netto consolidato che includono il contributo delle attività destinate alla vendita (ASPI).

Nel primo trimestre 2022 l'FFO è pari a 836 milioni di euro, con un incremento di 214 milioni di euro rispetto al periodo di confronto, attribuibile sostanzialmente alla ripresa del traffico autostradale e aeroportuale.

La variazione del capitale circolante netto del primo trimestre 2022 è pari a 281 milioni di euro ed include prevalentemente la cessione pro-soluto di crediti di Telepass per 116 milioni di euro, nonché l'incasso di quota parte del contributo pubblico da parte Aeroporti di Roma (110 milioni di euro).

Gli investimenti del primo trimestre 2022 sono pari a 447 milioni di euro e si incrementano di 48 milioni di euro rispetto al primo trimestre 2021 essenzialmente nel gruppo Abertis (30 milioni di euro).

I dividendi a soci Terzi nel primo trimestre 2022 sono pari a 150 milioni di euro (19 milioni di euro nel primo trimestre 2021) e includono principalmente i dividendi deliberati da Grupo Costanera per 94 milioni di euro.

Si segnala inoltre l'impatto della variazione dei tassi di cambio sull'indebitamento pari a 366 milioni di euro in relazione all'apprezzamento delle valute sudamericane rispetto all'euro.

I flussi sopra commentati del primo trimestre 2022 hanno determinato pertanto una riduzione dell'indebitamento finanziario netto pari a 608 milioni di euro (riduzione di 973 milioni di euro nel primo trimestre 2021).