Azimut S p A : Relazione del Collegio Sindacale

AZIMUT HOLDING S.P.A.

RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE

ALL'ASSEMBLEA DEGLI AZIONISTI AI SENSI DELL'ART. 153 DEL D.LGS. 58/1998

E DELL'ART. 2429, 2 CO., DEL CODICE CIVILE

All'Assemblea degli Azionisti di Azimut Holding S.p.A.

Signori Azionisti,

il Collegio sindacale ["il Collegio"] è chiamato a riferire all'Assemblea degli Azionisti di Azimut Holding S.p.A., capogruppo del Gruppo Azimut [di seguito rispettivamente la "Società " o "Capogruppo" e il "Gruppo Azimut"], convocata per l'approvazione del Bilancio per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2022, sull'attività di vigilanza svolta nel corso dell'esercizio e sulle altre attività previste dall'ordinamento, anche nella propria veste di Comitato per il Controllo Interno e la Revisione Contabile, ai sensi dell'art. 153 del d.lgs. 58/98 ["TUF"] e degli artt. 2429 e segg. del codice civile, nonché ai sensi degli artt. 17, 19 d.lgs. n. 39/2010 e degli artt. 4, 5, 6, 11, 16, 17 del Regolamento UE n. 537/2014.

Il Collegio Sindacale ha esaminato, per quanto di propria competenza, il progetto di bilancio di Azimut Holding S.p.A. e il progetto di bilancio consolidato del Gruppo Azimut al 31 dicembre 2022, predisposti dal Consiglio di Amministrazione della Vostra Società, che vengono sottoposti alla Vostra approvazione, corredati dalla Relazione sulla Gestione redatta dagli amministratori.

L'attività di vigilanza è stata svolta dal Collegio sindacale in conformità alle previsioni dell'art. 2403 del codice civile, del d.lgs. 58/1998 (T.U.F.) e delle pertinenti disposizioni emanate dalle Autorità di Vigilanza, in ossequio alle raccomandazioni emanate dalla Consob e alle Norme di comportamento del Collegio sindacale di Società Quotate predisposte dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili.

Il compito del controllo contabile sul Bilancio è demandato alla Società di Revisione EY S.p.A. ["EY"], il cui incarico di revisione legale, per gli esercizi 2022-2030, è stato conferito dall'Assemblea ordinaria del 28 aprile 2022, su proposta del Collegio Sindacale nella sua precedente composizione.

Con la presente Relazione vogliamo darVi atto di quanto svolto nell'adempimento dei nostri doveri, confermandoVi che, nel corso dell'esercizio, abbiamo svolto la nostra

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attività di vigilanza in conformità alla legge.

1. Nomina, autovalutazione e attività del Collegio sindacale

Il Collegio sindacale in carica alla data della presente Relazione è stato nominato dall'Assemblea ordinaria del 28 aprile 2022, mediante applicazione del meccanismo del voto di lista (art. 28 dello Statuto Sociale) e il suo incarico scadrà con l'Assemblea di approvazione del bilancio di esercizio al 31 dicembre 2024.

Il Collegio sindacale in carica, così nominato, è composto dai seguenti n. 3 (tre) membri:

• il dott. Marco Lori, membro effettivo indicato come primo candidato nella Lista di Minoranza, al quale è stata attribuita la presidenza del Collegio sindacale;
• il dott. Stefano Fiorini, che è stato nominato Sindaco Effettivo quale candidato della lista di Maggioranza;
• la dott.ssa Maria Catalano, Sindaco effettivo candidato nella Lista di Minoranza. Il Collegio sindacale, all'atto della propria nomina, ha valutato l'idoneità dei propri componenti e l'adeguata composizione dell'organo - con riferimento ai requisiti di professionalità, competenza, onorabilità e indipendenza richiesti dalla normativa -, nonché la disponibilità di tempo e di risorse adeguate alla complessità dell'incarico e l'adeguato funzionamento, tenuto conto delle dimensioni, della complessità e delle attività svolte dalla Società e dal Gruppo. I componenti del Collegio sindacale hanno rispettato il limite al cumulo degli incarichi previsto dall'art.144-terdecies del Regolamento Emittenti.
  Il Collegio sindacale partecipa assiduamente, singolarmente, a sessioni di formazione organizzate dalle Associazioni di categoria e/o dagli Ordini professionali di riferimento, aventi a oggetto tematiche inerenti al ruolo e alle responsabilità del Collegio sindacale, nonché a tematiche inerenti alla corporate governance, ai sistemi di controllo interno e gestione dei rischi, nonché alla normativa in materia di remunerazione e di operazioni con parti correlate.
  Il Collegio sindacale, allo scopo di disciplinare la composizione, le modalità di funzionamento e le competenze dell'organo di controllo, conformemente ai princìpi sanciti dalle norme di legge e regolamentari applicabili, oltreché dal Codice di Corporate Governance nella versione approvata dal Comitato di Corporate Governance nel gennaio 2020 cui la Società aderisce, ha adottato un proprio Regolamento, che verrà tenuto aggiornato in relazione all'evoluzione della normativa.
  Il Collegio sindacale, quindi, per gli aspetti di propria competenza, ha vigilato

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nell'esercizio 2022 sull'osservanza della legge e dello Statuto, sul rispetto dei princìpi di corretta amministrazione, sull'adeguatezza della struttura organizzativa, del sistema di controllo interno, del sistema amministrativo-contabile e sull'affidabilità di quest'ultimo nel rappresentare correttamente i fatti di gestione.

Il Collegio sindacale, che si identifica con il Comitato per il controllo interno e la revisione contabile previsto dal d.lgs. 27 gennaio 2010 n. 39, ha effettuato, nel corso dell'esercizio, le attività di verifica ad esso demandate ai sensi dell'art. 19 del citato decreto.

§ § §

Il Collegio Sindacale rammenta come l'esercizio 2022 sia stato caratterizzato dal perdurare dell'epidemia Covid, in contenimento verso la fine dell'anno, e che pertanto l'attività della Società e del Gruppo è normalmente proseguita con modalità che hanno privilegiato lo svolgimento delle diverse attività "in remoto".

Anche le attività del Collegio Sindacale sono state svolte in modalità ibrida, parte in presenza e parte in video/audio conferenza.

Tenuto conto del grado di affidabilità che la Società ha dimostrato di possedere, con riguardo al dover assicurare un corretto svolgimento delle riunioni e un adeguato sistema di trasmissione dei flussi informativi, il Collegio Sindacale ritiene che l'adozione di tali modalità non abbia diminuito o inficiato il grado di attendibilità delle informazioni ricevute e l'efficacia della propria attività.

Il Collegio sindacale ha svolto nel corso dell'esercizio le attività di competenza, effettuando:

• n. 11 riunioni, nella sua precedente composizione, nel periodo dal 1° gennaio al 27 aprile 2022;
• n. 12 riunioni nella sua attuale composizione, dal 28 aprile al 31 dicembre 2022;
• n. 11 riunioni, in qualità di Comitato per il Controllo Interno e la Revisione Contabile [anche "CCIRC"], per la redazione di altrettanti pareri aventi ad oggetto la prestazione di servizi da parte del revisore contabile EY, non di

revisione [anche "Non Audit services" o "NAS"], nel periodo dal 28 aprile al 31 dicembre 2022.

Il Collegio Sindacale ha inoltre partecipato a tutte le n. 10 riunioni del Consiglio di Amministrazione e, con limitate assenze giustificate di qualche suo componente, a tutte le n. 9 riunioni del Comitato Controllo e Rischi e a tutte le n. 7 riunioni del Comitato

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per la Remunerazione.

Nello svolgimento dell'attività di vigilanza e controllo, il Collegio ha intrattenuto numerosi incontri con l'Alta Direzione, con il Comitato Controllo e Rischi unitamente alle Funzioni di controllo - queste poste in capo alla società controllata Azimut Capital Management SGR S.p.A. alle quali è stato demandato il compito di effettuazione delle diverse attività di verifica in ambito Compliance, AML, Risk Management e Controllo Interno -, con la Società di Revisione, con l'Organismo di Vigilanza nominato ai sensi del Decreto Legislativo n. 231/2001, con i Responsabili delle diverse Direzioni e Funzioni della Società e con i corrispondenti organi delle società controllate italiane.

La partecipazione ai Consigli di Amministrazione, gli incontri avutisi con i suddetti soggetti, nonché l'esame dei flussi informativi predisposti dalle singole Funzioni, hanno consentito al Collegio di acquisire, nei diversi ambiti, informazioni necessarie ed utili in ordine al generale andamento della gestione e alla sua prevedibile evoluzione, all'organizzazione, al sistema dei controlli interni e di gestione dei rischi, e al sistema amministrativo contabile, al fine di valutarne l'adeguatezza rispetto alle esigenze aziendali, nonché l'affidabilità operativa.

Gli incontri avuti con le funzioni deputate al controllo interno hanno, in particolare, reso possibile l'acquisizione di una esauriente informativa sul sistema dei controlli interni e della gestione dei rischi a livello di Gruppo.

I contatti con il Chief Financial Officer ["CFO] e Dirigente Preposto ["DP"] hanno permesso di ricevere un appropriato riscontro in merito al rispetto delle procedure di controllo relative al sistema amministrativo e contabile, che si conferma adeguato.

Con riguardo alle modalità con le quali sono stati svolti i compiti istituzionali demandatigli, il Collegio sindacale Vi informa e Vi dà atto:

• di aver acquisito gli elementi di conoscenza necessari per svolgere l'attività di controllo, per gli aspetti di propria competenza, sul grado di adeguatezza della struttura organizzativa della Società, anche per quanto riguarda le interazioni, i rapporti e i collegamenti con le Società controllate, mediante indagini dirette, raccolta di informazioni dai responsabili delle Funzioni interessate, scambi di dati e di informazioni con la Società di Revisione;
• di aver vigilato sull'osservanza delle previsioni normative e regolamentari di riferimento;
• di aver vigilato sulla completezza, sull'adeguatezza, sulla funzionalità e sull'affidabilità del sistema dei controlli interni, nonché sul funzionamento del

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sistema amministrativo-contabile al fine di valutarne l'adeguatezza rispetto alle esigenze gestionali e all'affidabilità di questi ultimi nella rappresentazione dei fatti di gestione, mediante indagini dirette sui documenti aziendali, ottenimento di informazioni dai responsabili delle rispettive Funzioni, analisi dei risultati del lavoro svolto dalla Società di Revisione;

• di aver vigilato sull'esercizio dell'attività di controllo strategico e gestionale svolta dalla Società nella sua qualità Capogruppo.

L'attività del Collegio sindacale ha visto anche il coinvolgimento della Funzione di Internal Audit e dell'Organismo di Vigilanza D. Lgs. 231/2001 della Società, nell'ambito delle rispettive competenze.

1. Operazioni di particolare rilevanza ed eventi significativi dell'esercizio

Il Bilancio individuale di Azimut Holding S.p.A., per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2022, espone un risultato economico positivo di euro 384.396.054, le cui modalità di formazione sono descritte in modo esauriente dal Consiglio di Amministrazione nella Relazione sulla Gestione, a cui Vi rimandiamo.

A livello consolidato, l'utile netto si attesta a 402.371 migliaia di euro.

Il Patrimonio netto della Società al 31 dicembre 2022, risulta pari a euro 908.992.065, rispetto a euro 810.733.903 al 31 dicembre 2021.

Nella propria Relazione, gli Amministratori informano che il risultato operativo della Società, anche per l'esercizio 2022, continua ad essere significativamente positivo nonostante gli impatti sui mercati finanziari derivanti dagli effetti post diffusione della pandemia Covid-19 e dalla situazione contingente di mercato con particolare riferimento all'inflazione e al rialzo dei tassi di interesse, oltre che dalla crisi geopolitica derivante dall'invasione militare della Russia in Ucraina, e che non si evidenziano effetti rilevanti (diretti ed indiretti - attuali e prevedibili) sulle attività di business, sulla situazione finanziaria e sulla performance economica per la società derivanti dal conflitto in Ucraina. È stato dato atto che, in ottemperanza alle raccomandazioni contenute nella circolare "ESMA32-63-1277,Implications of Russia's invasion of Ukraine on half-yearlyfinancial reports" del 13 maggio 2022 e al richiamo di attenzione della Consob, la società si è adoperata al fine di predisporre i presidi ed implementare le azioni necessarie per conformarsi alle disposizioni dell'Unione Europea in materia di restrizioni e sanzioni economiche impartite alla Federazione Russa.

Il Collegio sindacale, quindi, ha potuto constatare come la Società, in tale contesto, abbia

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