Battery X Metals Inc. (CNSX:BATX) ha stipulato una lettera d'intenti vincolante per acquisire Li-ion Battery Renewable Technologies Inc. per 0,8 milioni di CAD il 9 febbraio 2024. Battery X Metals Inc. (CNSX:BATX) ha stipulato un accordo definitivo per acquisire il 49% di Li-ion Battery Renewable Technologies Inc. per 0,45 milioni di CAD il 10 aprile 2024. Per quanto riguarda il corrispettivo, Battery X Metals Inc. acquisirà il 100% delle azioni di LIBRT in cambio dell'emissione proporzionale, agli azionisti di LIBRT, di un totale di 5 milioni di azioni comuni di Battery X Metals Inc. ad un prezzo presunto di CAD 0,10 per azione comune, per un prezzo di acquisto totale presunto di CAD 0,5 milioni. Alla chiusura, LIBRT diventerà una filiale interamente controllata da Battery X Metals Inc. e Battery X Metals Inc. anticiperà a LIBRT 0,1 milioni di CAD come prestito intersocietario, che LIBRT utilizzerà come capitale di esercizio. Alla chiusura, Yoga Yogendran sarà nominato Presidente della Società e Tina Zhang sarà nominata Direttore operativo della Società. La transazione è soggetta all'approvazione normativa, alla due diligence e alla firma dell'accordo definitivo. La chiusura della transazione è prevista per il 1° marzo 2024. A partire dall'11 aprile 2024, Battery X Metals Inc. acquisirà il 49% di azioni comuni di Classe A e D delle azioni di LIBRT in considerazione dell'emissione proporzionale, agli azionisti di LIBRT, di un totale di 7.499.998 azioni comuni di Battery X Metals Inc. a un prezzo presunto di CAD 0,10 per azione comune, per un prezzo di acquisto totale presunto di CAD 0,9 milioni. 6.449.998 azioni comuni di Battery X Metals Inc. saranno emesse contro azioni comuni di classe A di Li-ion Battery Renewable Technologies Inc. e 1.050.000 azioni comuni di Battery X Metals Inc. saranno emesse contro azioni comuni di classe D di Li-ion Battery Renewable Technologies Inc. Inoltre, a Battery X Metals Inc. è stato concesso un diritto di chiamata in base al quale ha il diritto di acquisire il restante 51% delle azioni comuni di LIBRT per un periodo compreso tra sei mesi dalla chiusura e due anni dalla chiusura, a fronte di un corrispettivo di ulteriori 10.000.000 di azioni comuni di Battery X Metals Inc. A partire dal 2 maggio 2024, l'accordo di fusione è stato modificato. In base all'accordo di fusione modificato, Battery X Metals Inc. acquisirà il 49% delle azioni ordinarie di Classe A e D di LIBRT emesse e in circolazione alla data del presente Accordo modificato, in cambio di 4.500.000 azioni ordinarie di Battery X Metals Inc. al prezzo presunto di CAD 0,10 per azione, per un corrispettivo di CAD 450.000. 3.870.000 azioni comuni di Battery X Metals Inc. saranno emesse contro azioni comuni di classe A di Li-ion Battery Renewable Technologies Inc. e 630.000 azioni comuni di Battery X Metals Inc. saranno emesse contro azioni comuni di classe D di Li-ion Battery Renewable Technologies Inc.

Battery X Metals Inc. (CNSX:BATX) ha completato l'acquisizione del 49% di Li-ion Battery Renewable Technologies Inc. il 6 giugno 2024.