Blackstone Inc. ha dichiarato giovedì che i suoi utili distribuibili del terzo trimestre sono scesi di un 12% in più del previsto rispetto all'anno precedente, in quanto i tassi di interesse elevati hanno pesato sui valori degli asset e hanno scoraggiato il più grande gestore di asset alternativi come il private equity e l'immobiliare a incassare.

L'amministratore delegato di Blackstone, Stephen Schwarzman, ha dichiarato agli analisti durante una conference call che, sebbene le partecipazioni dell'azienda abbiano continuato a generare guadagni, gli alti tassi di interesse hanno danneggiato le valutazioni delle aziende e hanno spinto Blackstone a mantenere alcune attività più a lungo.

"L'ambiente oggi è meno favorevole per i realizzi, quindi abbiamo scelto di vendere meno", ha detto Schwarzman.

Le azioni di Blackstone erano in calo del 6,4% a 95,64 dollari nelle contrattazioni pomeridiane.

Gli utili distribuibili, che rappresentano la liquidità disponibile per pagare i dividendi agli azionisti, sono scesi a 1,2 miliardi di dollari nel trimestre, da 1,4 miliardi di dollari dell'anno precedente. Ciò si è tradotto in un utile distribuibile per azione di 94 centesimi, che ha mancato la stima media degli analisti di 1,01 dollari, secondo i dati LSEG.

Blackstone ha dichiarato che il suo profitto netto dalle vendite di asset è sceso del 36% a 259,4 milioni di dollari, appesantito dai tassi di interesse più elevati stabiliti dalla Federal Reserve per combattere l'inflazione e dalle tensioni geopolitiche che hanno limitato l'attività di fusioni e acquisizioni globali.

"Vediamo Blackstone alle prese con un outlook moderato, con tassi più alti e più a lungo termine che impattano sui guadagni delle commissioni, sulla raccolta fondi e sulla realizzazione degli investimenti", ha scritto Kenneth Leon, analista di CFRA, in una nota agli investitori. Ha abbassato il suo rating su Blackstone a "hold" da "buy".

Il crollo delle vendite di asset si è concentrato nella divisione immobiliare di Blackstone, dove le entrate da performance realizzate sono crollate dell'88% a 17,4 milioni di dollari. I guadagni legati alle commissioni, compresi quelli derivanti dalle lucrose commissioni di gestione e consulenza, sono scesi del 5% a 1,12 miliardi di dollari.

Il Presidente di Blackstone Jonathan Gray ha detto agli analisti durante la telefonata che l'azienda è stata colpita dagli alti tassi di interesse nel settore immobiliare, anche se ha spostato il suo portafoglio verso segmenti più resistenti, come magazzini, centri dati e alloggi per studenti.

"In alcune altre aree del portafoglio, compresi i nostri edifici di appartamenti negli Stati Uniti, stiamo assistendo a una moderazione della crescita", ha detto Gray.

Nel corso del trimestre, Blackstone è diventata la prima società di private equity ad entrare nell'indice di riferimento S&P 500. Ha una capitalizzazione di mercato di $2,5 milioni. Ha una capitalizzazione di mercato di 125 miliardi di dollari e il suo patrimonio totale in gestione rimane superiore a 1.000 miliardi di dollari.

Blackstone ha dichiarato che il suo portafoglio di private equity è aumentato del 2,4%, rispetto al calo del 3,65% dell'indice S&P 500 nello stesso periodo.

I fondi infrastrutturali hanno guadagnato l'11% e i fondi di credito privato si sono apprezzati del 4,6%. I fondi immobiliari opportunistici sono scesi del 2%.

Blackstone ha raccolto 25,3 miliardi di dollari di nuovo capitale durante il trimestre, ha speso 12,4 miliardi di dollari in nuove acquisizioni e ha conservato 200,6 miliardi di dollari di capitale non speso.

Ha dichiarato un dividendo di 80 centesimi per azione, rispetto ai 79 centesimi del trimestre precedente. (Servizio di Chibuike Oguh a New York; ulteriori informazioni da parte di Greg Roumeliotis a New York; Redazione di Savio D'Souza e Leslie Adler)