L'autorità di regolamentazione dei titoli degli Stati Uniti ha raccolto migliaia di messaggi personali da più di una dozzina di importanti società di investimento, intensificando la sua indagine sull'uso delle app di messaggistica privata da parte di Wall Street, hanno dichiarato quattro persone con conoscenza diretta della questione.

In precedenza, la Securities and Exchange Commission (SEC) aveva chiesto alle aziende di esaminare internamente i messaggi nell'ambito della sua indagine sull'uso da parte di Wall Street di WhatsApp, Signal e altre app di messaggistica non approvate per discutere di lavoro. Il giro di vite di due anni sulle potenziali violazioni delle regole di tenuta dei registri ha inizialmente preso di mira i broker, facendo incassare ai regolatori oltre 2 miliardi di dollari di multe.

Mentre Reuters e altri media hanno riferito che la sonda della SEC sulle comunicazioni "fuori canale" ha

si è estesa ai consulenti d'investimento

la sua mossa di esaminare migliaia di messaggi del loro personale non è stata precedentemente riportata. Questo segna un'escalation dell'indagine e alza la posta in gioco per le aziende e i dirigenti interessati, esponendo la loro condotta all'esame della SEC.

"Aumenta il rischio", ha detto una fonte. "Più informazioni si danno alla SEC, più si alimenta la bestia". Nell'ultima fase della ricerca su più di una dozzina di consulenti d'investimento, negli ultimi mesi la SEC ha richiesto messaggi su dispositivi o applicazioni personali durante la prima metà del 2021 che discutono di affari, hanno detto le fonti. Ha preso di mira una selezione di dipendenti, in alcuni casi fino a una dozzina, compresi i dirigenti.

Le aziende includono Carlyle Group, Apollo Global Management, KKR & Co, TPG e Blackstone, secondo tre persone con conoscenza diretta della questione, così come alcuni hedge fund, tra cui Citadel, ha detto un'altra persona con conoscenza diretta.

I dirigenti hanno dato i loro telefoni personali e altri dispositivi ai loro datori di lavoro o ai loro avvocati per essere copiati, e i messaggi che discutevano di affari sono stati consegnati alla SEC, hanno detto tre persone. Questo è in contrasto con le indagini sui broker-dealer. In quei casi, la SEC ha chiesto alle aziende di esaminare i messaggi del personale e di riferire all'agenzia quanti parlavano di lavoro. Il personale della SEC ha esaminato solo un campione di messaggi, secondo tre fonti a conoscenza delle indagini precedenti.

Le fonti hanno parlato a condizione di anonimato perché le indagini della SEC sono riservate.

Almeno 16 aziende, tra cui Carlyle, Apollo, KKR, TPG e Blackstone, hanno rivelato che la SEC sta indagando sulle loro comunicazioni. Le aziende non hanno fornito ulteriori dettagli e non hanno commentato per questa storia. Un portavoce di Citadel ha rifiutato di commentare.

Le indagini governative non sono una prova di illecito e non portano necessariamente a delle accuse.

Un portavoce della SEC ha rifiutato di commentare. Il Presidente Gary Gensler ha difeso l'esame delle comunicazioni, affermando che le regole di registrazione sono fondamentali per aiutare la SEC a prevenire gli illeciti.

"Ora che hanno tutti questi dati, è molto probabile che la SEC trovi da qualche parte delle mancanze di conformità che non hanno nulla a che fare con le questioni di registrazione delle comunicazioni fuori canale", ha detto Jaclyn Grodin, avvocato di Goulston & Storrs che non è coinvolto nell'indagine. Le commissioni e le spese dei fondi privati, i conflitti di interesse e il trattamento preferenziale degli investitori sono questioni su cui la SEC si sta concentrando sempre di più, ha osservato.

'SPARARE AI PESCI'

Il problema di tenere sotto controllo le comunicazioni del personale ha tormentato i dipartimenti di compliance di Wall Street per anni. Poiché le aziende non sorvegliano i canali di messaggistica personale, il loro utilizzo per discutere di affari mette i datori di lavoro regolamentati dalla SEC in violazione dei requisiti di registrazione di tutte le comunicazioni aziendali. La SEC ha iniziato a concentrarsi sul problema della tenuta dei registri di Wall Street quando JPMorgan Chase non ha fornito i documenti di almeno il 2018 relativi a un'indagine non correlata, secondo un accordo del 2021 in cui la banca ha accettato di pagare alla SEC 125 milioni di dollari per risolvere le accuse relative alle lacune nella tenuta dei registri. Sospettando che le chiacchiere fuori dal canale su affari, transazioni e altre attività fossero diffuse a Wall Street, la SEC nel 2021 ha aperto un'indagine sulle comunicazioni di altri broker-dealer, hanno detto due fonti. La cattiva condotta si è rivelata così pervasiva che l'agenzia ha "sparato a un pesce in un barile", ha detto uno di loro.

L'indagine si sta configurando come l'iniziativa di Gensler per l'applicazione della legge su Wall Street, con l'individuazione di diversi grandi nomi, tra cui Wells Fargo, Bank of America, Goldman Sachs e Morgan Stanley.

Ha generato milioni di onorari per gli avvocati, con aziende che hanno assunto decine di avvocati per rappresentare sia l'azienda che i dirigenti preoccupati della loro esposizione, secondo diverse fonti.

'INVASIVO' La SEC ha iniziato a contattare i consulenti d'investimento nell'ottobre 2022, ha riferito in precedenza Reuters. Come per i broker-dealer, la SEC ha inizialmente richiesto dettagli sulle politiche di conservazione dei registri dei consulenti d'investimento. Poi ha identificato un gruppo di dirigenti e ha chiesto alle aziende di cercare nei loro dispositivi e di riferire su ciò che avevano trovato.

Ma le aziende hanno opposto resistenza, sostenendo che i loro requisiti di registrazione sono più ristretti rispetto a quelli dei broker-dealer.

In una lettera di gennaio guidata dalla Managed Funds Association, il settore ha affermato che la richiesta della SEC era "invasiva" e sollevava problemi di privacy. Bloomberg ha precedentemente riportato la lettera. In seguito, la SEC ha chiesto ai consulenti per gli investimenti di consegnare i messaggi, secondo le fonti.

L'agenzia sta ignorando importanti differenze nei requisiti di registrazione dei consulenti d'investimento, ha dichiarato Jennifer Han, vicepresidente esecutivo e consulente capo dell'AMF.

"L'espansione unilaterale delle regole mediante azioni esecutive elude il giusto processo e crea un pericoloso precedente", ha dichiarato in un comunicato. (Relazioni di Chris Prentice e Carolina Mandl. Redazione di Michelle Price e Marguerita Choy)