Le sue azioni hanno chiuso il 6,5% più in alto martedì dopo che BP ha svelato prima del previsto un piano per ridurre la sua produzione di petrolio e gas del 40% e aumentare gli investimenti nelle energie rinnovabili, come l'eolico e il solare, nel prossimo decennio.

Tutte le maggiori compagnie petrolifere hanno sofferto nel secondo trimestre, in quanto le chiusure per contenere il nuovo coronavirus hanno limitato i viaggi e i prezzi del petrolio sono scesi al loro minimo in due decenni.

Molte, tra cui Royal Dutch Shell e la norvegese Equinor, hanno tagliato il loro dividendo in risposta.

L'amministratore delegato della BP Bernard Looney, che ha preso il timone a febbraio, ha evitato un taglio dei dividendi nel primo trimestre nonostante il peggioramento delle condizioni di mercato e mentre i rivali hanno ridotto i loro versamenti.

Ma il taglio del 50% di martedì da parte della BP a 5,25 centesimi per azione, che era più grande del 40% previsto dagli analisti, è diventato inevitabile dato un grande debito, il crollo della domanda di petrolio e gas e le crescenti aspettative per una ripresa economica globale lenta.

La perdita netta della BP era in linea con le aspettative degli analisti ed era in gran parte il risultato della decisione della società di cancellare 6,5 miliardi di dollari dal valore delle attività di esplorazione di petrolio e gas dopo aver rivisto le sue previsioni di prezzo.

BP ha registrato svalutazioni totali di 17,4 miliardi di dollari, all'estremità superiore della sua precedente guida.

"Questi risultati principali sono stati guidati da un altro trimestre molto difficile, ma anche dai passi deliberati che abbiamo preso mentre continuiamo a re-immaginare l'energia e reinventare la BP", ha detto Looney in una dichiarazione.

"In particolare, la nostra reimpostazione delle ipotesi di prezzo a lungo termine e le relative spese di svalutazione e di esplorazione hanno avuto un impatto importante".

La perdita, basata sull'attuale definizione contabile di BP, è la prima registrata sui dati Refinitiv Eikon. Looney lo ha definito il "trimestre più duro nella storia dell'industria".

COLPI DI VERDE?

Mentre il clima degli investimenti si allontana dai combustibili fossili ad alta intensità di carbonio, Looney aveva previsto di svelare la nuova strategia della BP a settembre. Invece, l'azienda ha annunciato i dettagli martedì.

Ha detto che aumenterà la sua spesa a basso contenuto di carbonio di dieci volte entro il 2030 rispetto ai livelli attuali, fino a 5 miliardi di dollari all'anno su un budget totale di circa 15 miliardi di dollari e aumenterà la sua produzione di energia rinnovabile fino a 50 gigawatt.

Nello stesso arco di tempo, prevede di ridurre la sua produzione di petrolio e gas di almeno 1 milione di barili di petrolio equivalente al giorno rispetto al 2019.

L'italiana Eni, che ha anche delineato un ambizioso piano di transizione energetica, ha detto all'inizio di quest'anno che ridurrà la sua produzione di petrolio e gas a partire dal 2025.[

Per affinare il suo portafoglio, BP punta a dismissioni per 25 miliardi di dollari tra il 2020 e il 2025, di cui circa 12 miliardi sono già in fila.

Manterrà la sua partecipazione del 19,75% nella russa Rosneft, ha detto.

Mentre il petrolio e il gas sono dominanti, l'analista azionario di Redburn Stuart Joyner ha detto che il cambiamento strategico è incoraggiante.

"Ci saranno inevitabili domande sulla redditività dei nuovi investimenti a basse emissioni di carbonio", ha detto. "Ma BP è ora saldamente in testa al settore in termini di transizione del suo business verso un futuro a basse emissioni di carbonio".

DEBITO E DIVIDENDO

BP, che ha pagato un totale di 7,2 miliardi di dollari in dividendi l'anno scorso, è diventato il più grande pagatore di dividendi sulla borsa FTSE di Londra dopo che Royal Dutch Shell ha tagliato il suo dividendo per la prima volta dal 1940 all'inizio di quest'anno.

BP ha ridotto il suo ultimo dividendo nel 2010, quando è stato sospeso per tre trimestri dopo l'esplosione mortale della piattaforma Deepwater Horizon.

Possiede 40,9 miliardi di dollari di debito netto dopo aver raccolto 19 miliardi di dollari di nuovo debito nel secondo trimestre, più di tutti i suoi pari.

Il suo rapporto debito/equity, noto come gearing, al 33,1% supera il suo stesso obiettivo e lo pone a rischio di un downgrade da parte delle agenzie di rating.

BP ha detto che ha puntato a "reimpostare un dividendo resiliente" di 5,25 centesimi per azione per trimestre e a restituire almeno il 60% dei futuri surplus di cassa come buyback di azioni.

La perdita di costo di sostituzione sottostante di BP nel secondo trimestre, la definizione dell'azienda di reddito netto, ha raggiunto 6,7 miliardi di dollari, approssimativamente in linea con le previsioni.

Questo rispetto ai profitti di 2,8 miliardi di dollari di un anno prima e 791 milioni di dollari nel primo trimestre del 2020.

Escludendo gli oneri di svalutazione, il forte calo delle entrate dalla produzione di petrolio e gas della BP e i peggiori margini di profitto di raffinazione in 15 anni sono stati compensati da un "contributo eccezionalmente forte" delle operazioni commerciali.

Allo stesso modo, i risultati di Shell e Total sono stati attenuati dalla piena forza del crollo della domanda indotto dal coronavirus.

Ma i rivali statunitensi Exxon Mobil e Chevron, che hanno desk commerciali molto più piccoli, hanno subito enormi perdite nel trimestre.

La BP ha detto che si aspetta una ripresa della domanda globale nel terzo trimestre, "anche se ancora significativamente al di sotto dei livelli dell'anno scorso".