L'offerta di 16,3 miliardi di dollari australiani (10,61 miliardi di dollari) di Origin Energy da parte di un consorzio guidato da Brookfield è destinata a fallire, dopo che il maggiore azionista del più grande rivenditore di energia australiano ha dichiarato che voterà contro l'offerta in occasione della riunione degli investitori di giovedì.

Australian Super, che detiene una partecipazione del 16,5% in Origin, ha dichiarato di ritenere che l'offerta sottovaluti sostanzialmente la capacità dell'azienda di trarre profitto dal passaggio alle energie rinnovabili, e ha già detto che voterà contro.

Senza l'appoggio del fondo pensione da 300 miliardi di dollari australiani, il più grande d'Australia, il consorzio farà fatica a ricevere il livello di sostegno necessario per avere successo secondo le leggi locali sulle acquisizioni.

I voti per delega dovevano essere depositati martedì, il che significa che i principali investitori istituzionali hanno già votato, ma una riunione degli azionisti si terrà a Sydney giovedì alle 0300 GMT. L'accordo sarebbe il secondo più grande acquisto in Australia nel 2023, dopo che Newmont Corp ha pagato 17,8 miliardi di dollari per Newcrest Mining.

Le azioni della società energetica hanno chiuso mercoledì a 8,42 dollari australiani, in rialzo dell'1,69%, ma ben al di sotto del prezzo di offerta di 9,43 dollari australiani per azione.

Brookfield Corp, che si è alleata con MidOcean Energy di EIG Partner, ha offerto agli azionisti di Origin 6,59 dollari australiani e 1,86 dollari australiani in contanti e un dividendo speciale di 39 centesimi.

Al momento della nuova offerta, il 2 novembre, l'offerta equivaleva a 9,53 dollari australiani per azione, ma la volatilità dei cambi ha fatto scendere questo valore al livello attuale.

Il prezzo dell'azione è stato basso e ha suggerito che gli investitori non credevano che l'affare sarebbe andato in porto, secondo Jamie Hannah, vice responsabile degli investimenti e dei mercati dei capitali di VanEck Australia, che ha votato la sua partecipazione dello 0,3% a sostegno dell'affare.

"Non sono fiducioso che vada avanti. Per quanto abbiamo votato a favore, non so se i numeri sono validi. Se tutti pensassero che l'accordo andrà avanti, il prezzo delle azioni sarebbe più alto", ha dichiarato a Reuters.

Brookfield e Origin Energy hanno rifiutato di commentare il voto di giovedì.

Le azioni di Origin rimangono più basse del 2,1% rispetto alla chiusura della scorsa settimana e hanno scambiato ben al di sotto del prezzo dell'offerta da quando è arrivata la nuova offerta, suggerendo che gli investitori erano pessimisti sul suo successo.

"Con l'interesse della Super australiana in aumento del 16,5% in Origin, la probabilità è che lo schema EIG/Brookfield fallisca", ha scritto l'analista di Macquarie Ian Myles in una recente nota. (1 dollaro = 1,5366 dollari australiani) (Servizio di Scott Murdoch e Lewis Jackson; editing di Miral Fahmy)