Heliene Inc. ha stipulato una lettera di intenti per acquisire Buzz Capital 2 Inc. (TSXV:BUZH.P) in una transazione di fusione inversa il 1° ottobre 2021. Heliene Inc. ha stipulato un accordo definitivo per acquisire Buzz Capital 2 Inc. (TSXV:BUZH.P) in una transazione di fusione inversa il 15 dicembre 2021. In base alla transazione proposta, è previsto che: (i) le Azioni Buzz in circolazione saranno consolidate sulla base di un'Azione Buzz post-consolidamento per ogni 5,8714 azioni Buzz pre-consolidamento e i titolari di azioni del capitale di Heliene riceveranno azioni del capitale dell'emittente risultante in cambio di ogni azione Heliene in circolazione, secondo un rapporto da determinare in base al prezzo per ricevuta di sottoscrizione nell'ambito del finanziamento contestuale. Attualmente ci sono 8.220.000 azioni Buzz in circolazione, che risulteranno in 1.400.000 azioni Buzz emesse e in circolazione dopo il consolidamento. Il consolidamento interesserà anche i titolari di warrant e opzioni di Buzz in circolazione sulla stessa base. Dopo il completamento della transazione, gli azionisti di Heliene deterranno una maggioranza significativa delle azioni comuni in circolazione dell'emittente risultante. La transazione costituirà un'acquisizione inversa di Buzz da parte di Heliene, in quanto gli ex azionisti di Heliene possiederanno, assumendo il completamento del Finanziamento Concorrente per un ricavo lordo minimo di CAD 35 milioni, il 69,17% delle azioni comuni non diluite in circolazione nel capitale di Buzz e il 98,81% insieme ai sottoscrittori del Finanziamento Concorrente. Si prevede che le azioni di Buzz saranno negoziate con il simbolo oHELNo, previa approvazione della Borsa. Il management e i direttori proposti includono Martin Pochtaruk: Presidente, Amministratore Delegato e Direttore, Brad Simard: Direttore finanziario e Segretario aziendale, Gustavo Loureiro: Direttore operativo, Nadeem Haque: Chief Technology Officer, Denis Turcotte: Presidente del Consiglio di Amministrazione, Michel Dumas: Amministratore indipendente, Benjamin Duster: Direttore indipendente, Daniel Shea: Direttore indipendente, Jonathan Weisz: Direttore indipendente e Dennis Greene: Vicepresidente, Vendite e Sviluppo commerciale.

La transazione è soggetta a una serie di condizioni, tra cui, ma non solo: il completamento di una due diligence soddisfacente, l'approvazione degli azionisti di Heliene, l'esecuzione di un accordo formale vincolante entro il 15 novembre 2021, il ricevimento di tutte le approvazioni normative richieste, l'ottenimento delle necessarie approvazioni governative e di terzi, l'accettazione della transazione da parte della Borsa e l'approvazione della quotazione delle azioni comuni dell'Emittente risultante, il completamento del Finanziamento Concorrente; e l'approvazione di varie questioni relative alla transazione da parte della maggioranza richiesta degli azionisti di Buzz 2 (tuttavia gli azionisti di Buzz 2 non sono tenuti ad approvare la transazione), tra cui il cambio di denominazione sociale, l'approvazione da parte di entrambi i consigli di amministrazione, la nomina di una nuova lista di amministratori nominati da Heliene, subordinatamente al completamento della transazione e, se applicabile ai sensi dei requisiti del TSXV, l'approvazione della maggioranza degli azionisti di minoranza. Ove applicabile, la transazione non potrà chiudersi fino all'ottenimento dell'approvazione degli azionisti. A causa delle condizioni di mercato, la chiusura del contestuale collocamento privato di ricevute di sottoscrizione di Heliene da completare in concomitanza con la Transazione Proposta è stata posticipata e potrebbe non essere completata nei termini precedentemente annunciati l'8 novembre 2021 o non essere completata affatto. Al 6 dicembre 2021, gli azionisti di Buzz Capital 2 Inc. hanno approvato all'unanimità la transazione. Il 28 febbraio 2022, le parti hanno stipulato un emendamento per estendere la data esterna della combinazione aziendale proposta al 31 marzo 2022. Il 18 aprile 2022, le parti hanno stipulato un secondo emendamento per estendere la data esterna della proposta di combinazione aziendale al 31 ottobre 2022.

Heliene Inc. ha annullato l'acquisizione di Buzz Capital 2 Inc. (TSXV:BUZH.P) in una transazione di fusione inversa il 4 novembre 2022.