(Alliance News) - Capital Gearing Trust PLC ha dichiarato lunedì che il valore patrimoniale netto è diminuito per produrre un rendimento "deludente" ma leggermente negativo nel suo ultimo semestre e si aspetta che il contesto rimanga difficile per tutto il periodo attuale.

Il fondo d'investimento con sede a Belfast ha dichiarato che il suo NAV al 30 settembre era di 4.674,3 pence per azione, in calo rispetto ai 4.797,3 pence del 31 marzo.

Le azioni di Capital Gearing sono salite dello 0,6% a 4.496,00 pence a Londra lunedì.

Il rendimento totale del NAV della società per i sei mesi conclusi il 30 settembre è stato negativo dell'1,3%, rispetto al 3,5% negativo dell'anno precedente. Capital Gearing ha inoltre sovraperformato gli indici Global Aggregate Bond e Investment Trust, che hanno registrato rispettivamente un rendimento negativo del 3,8% e negativo dell'1,7%.

"Sebbene sia sempre deludente registrare rendimenti negativi, l'orientamento difensivo del portafoglio ha fornito una certa protezione dalla contemporanea debolezza dei mercati obbligazionari e azionari", ha commentato il Presidente Jean Matterson.

Capital Gearing ha anche annunciato di aver preso il controllo diretto del processo di riclassificazione del suo conto di sovrapprezzo azioni come riserva distribuibile. Ottenere l'approvazione del tribunale per questo cambiamento supporterà la sua politica di controllo degli sconti, volta a minimizzare il divario tra il prezzo delle azioni e il NAV.

Il trust ha affermato che i ritardi significativi precedentemente segnalati, dovuti a problemi tecnici e amministrativi, sono stati causati da "una serie di errori e omissioni da parte di terzi".

Matterson ha detto che l'azienda "è estremamente frustrata per il ritardo causato nel processo e per il fatto di esserne venuta a conoscenza solo di recente", aggiungendo che Capital Gearing intende indagare ulteriormente sul problema e chiedere un risarcimento.

Matterson ha commentato che il secondo semestre rimarrà probabilmente "impegnativo" a causa di "un deterioramento del contesto geopolitico, tassi di interesse elevati e inflazione persistente".

Tuttavia, ha aggiunto: "In questo contesto, la società rimane posizionata in modo difensivo, con un'allocazione relativamente limitata alle azioni e un'esposizione significativa alle obbligazioni di alta qualità a breve durata.

"Tuttavia, con la volatilità dei mercati arrivano anche le opportunità e il gestore degli investimenti cercherà di sfruttare il calo dei prezzi nei mercati obbligazionari e azionari quando i valori diventano convincenti".

Di Emma Curzon, giornalista di Alliance News

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