Carrefour SA (ENXTPA:CA) ha concluso un accordo per l'acquisizione delle attività di Cora e Match in Francia da Louis Delhaize SA per un valore aziendale di 1 miliardo di sterline il 12 luglio 2023. L'acquisizione avverrà al 100% in contanti, sulla base di un valore aziendale di 1,05 miliardi di euro. I banner Cora e Match gestiscono rispettivamente 60 ipermercati e 115 supermercati e impiegano circa 24.000 persone in Francia.

Cora e Match hanno generato un fatturato netto di 5,2 miliardi di euro nel 2022 e un EBITDA di 189 milioni di euro. La transazione rimane soggetta, in particolare, all'approvazione dell'autorità francese per la concorrenza, oltre che alle consuete condizioni. La chiusura della transazione è prevista per l'estate del 2024. La transazione sarà accrescitiva in termini di EPS rettificato a partire dal primo anno. L'integrazione dei negozi Cora e Match offre un potenziale significativo di sinergie, stimato in 110 milioni di euro di EBITDA su base annua 3 anni dopo il completamento effettivo della transazione.

Morgan Stanley ha agito come consulente finanziario di Louis Delhaize SA. Mohamed Macaigne, Federico Manassero, Remi Varennes, Ines Omri, Antoine Viry, Guillaume Gauthier, Nicolas Cottis, Stephanie Taupin, Adeel Amjad, Jack Rupchandani, Mehdi Dihi, Josselin du Plessis, Julien Reguis, Jean-Luc Guitera, Xavier Houard, Anne-Laure Benoist, Regis Peyronnet, Gautier Moulins, Xavier Lemarechal, Oumane Gueye, Andrew Campbell, Emmanuel Tricot, Jean-Marc Tchernonog, Julie Bellesort, Aurore Laulhe, Patrick Amouzou e Delphine Trincal di KPMG hanno rappresentato Carrefour nella transazione. KPMG Corporate Finance France ha agito come fornitore di due diligence e KPMG Audit France come contabile, mentre Darrois Villey Maillot Brochier ha agito come consulente legale di Carrefour.

Carrefour SA (ENXTPA:CA) ha completato l'acquisizione delle attività di Cora e Match in Francia da Louis Delhaize SA il 31 ottobre 2023.