Alpha Copper Corp. (CSE: ALCU) ha stipulato una Lettera d'Intenti non vincolante per l'acquisizione di CAVU Energy Metals Corp. (CNSX:CAVU) da Amministratori e funzionari di CAVU e altri per 15,1 milioni di CAD il 18 agosto 2022. Alpha Copper Corp. (CSE: ALCU) ha stipulato un accordo per acquisire CAVU Energy Metals Corp. (CNSX:CAVU) da Amministratori e funzionari di CAVU e altri il 30 settembre 2022. Alpha propone di emettere 0,7 azioni Alpha per ogni azione di CAVU (il Rapporto di Scambio). Al completamento della Transazione, gli azionisti di CAVU deterranno circa il 30% delle azioni Alpha in circolazione. Inoltre, si prevede che CAVU nominerà un candidato al Consiglio di Amministrazione di Alpha e che l'Amministratore delegato di CAVU, Jaap Verbaas, e il Vicepresidente dell'Esplorazione, Luke Bickerton, assumeranno ruoli operativi con Alpha. I direttori e i funzionari di CAVU che detengono collettivamente il 5,95% delle Azioni CAVU attualmente in circolazione hanno stipulato accordi di supporto abituali con Alpha per votare i loro titoli a favore della Transazione.

Il completamento della Transazione proposta è soggetto, tra le altre condizioni, al completamento soddisfacente della due diligence, all'approvazione della Corte Suprema della Columbia Britannica, all'approvazione di almeno due terzi dei voti espressi dagli Azionisti CAVU e all'approvazione condizionata da parte della Canadian Securities Exchange. Sia Alpha che CAVU prevedono di lavorare per stipulare un accordo definitivo entro il 30 settembre 2022. ALCU ha stipulato accordi di voto con CAVU per sostenere gli azionisti a votare a favore della transazione. Il Consiglio di Amministrazione di CAVU e Alpha hanno approvato la transazione. L'assemblea degli azionisti di CAVU è prevista per il 13 dicembre 2022. Se l'Accordo sarà approvato dall'Assemblea, CAVU prevede di richiedere alla Corte Suprema della British Columbia (la "Corte") l'ordine finale di approvazione della Transazione (l'"Ordine finale") il 15 dicembre 2022. Gli azionisti di CAVU hanno approvato il piano di concordato in un'assemblea speciale degli azionisti tenutasi il 13 dicembre 2022. Il 15 dicembre 2022, CAVU ha ottenuto un ordine finale dalla Corte Suprema della British Columbia. La chiusura della Transazione è prevista per il quarto trimestre del 2022. La transazione dovrebbe avvenire il 19 dicembre 2022 circa.

Evans & Evans, Inc. ha fornito una fairness opinion e una consulenza finanziaria a CAVU in relazione alla transazione. Lucy Schilling di Cozen O'Connor LLP è il consulente legale di Alpha e Aadam Tejpar di Segev LLP è il consulente legale di CAVU in relazione alla transazione. Computershare Investor Services Inc. ha agito come depositario di Alpha Copper. Odyssey Trust Company ha agito come conservatore del registro e agente di trasferimento per CAVU.

Alpha Copper Corp. (CNSX:ALCU) ha completato l'acquisizione di CAVU Energy Metals Corp. (CNSX:CAVU) dagli Amministratori e dai funzionari di CAVU e altri il 19 dicembre 2022. A seguito della Transazione, Alpha ha emesso un totale di 25.485.016 Azioni Alpha, con il risultato che gli attuali azionisti di Alpha e gli ex azionisti di CAVU possiedono circa il 69,5% e il 30,5%, rispettivamente, delle Azioni Alpha in circolazione, su base non diluita.