CFT S p A : Documento di offerta

DOCUMENTO DI OFFERTA

OFFERTA PUBBLICA DI ACQUISTO VOLONTARIA TOTALITARIA

ai sensi degli articoli 102 e ss. nonché dell'articolo 106, comma 4, del D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, come successivamente modificato e integrato, come richiamato dall'articolo 9.1 dello statuto sociale di CFT S.p.A.

EMITTENTE

CFT S.p.A.

OFFERENTE

ATS Automation Holdings Italy S.r.l.

STRUMENTI FINANZIARI OGGETTO DELL'OFFERTA

massime n. 16.026.357 azioni ordinarie di CFT S.p.A., massime n. 3.000.000 azioni a voto plurimo di

CFT S.p.A. e massime n. 133.334 azioni speciali di CFT S.p.A.

CORRISPETTIVO UNITARIO OFFERTO

Euro 4,600 per ciascuna azione di CFT S.p.A.

DURATA DEL PERIODO DI ADESIONE DELL'OFFERTA CONCORDATA CON CONSOB

dalle ore 8:30 (ora italiana) dell'8 febbraio 2021 alle ore 17:30 (ora italiana) del 12 marzo 2021,

estremi inclusi salvo proroghe

DATA DI PAGAMENTO DEL CORRISPETTIVO

19 marzo 2021, salvo proroghe

CONSULENTE FINANZIARIO DI ATS AUTOMATION TOOLING SYSTEMS INC.

UniCredit S.p.A.

INTERMEDIARIO INCARICATO DEL COORDINAMENTO DELLA RACCOLTA DELLE ADESIONI

UniCredit Bank AG, Succursale di Milano

GLOBAL INFORMATION AGENT

Georgeson S.r.l., Via Emilia 88, 00187 Roma

E-mail:[e-mail]

L'approvazione del Documento di Offerta, avvenuta con delibera Consob n. 21707 del 4 febbraio 2021, non comporta alcun giudizio di Consob sull'opportunità dell'adesione e sul merito dei dati e delle notizie contenute in tale documento.

5 febbraio 2021

		INDICE
ELENCO DELLE PRINCIPALI DEFINIZIONI ................................................................	5
PREMESSE ............................................................................................................................	11
A.	AVVERTENZE...............................................................................................................	19
	A.1	Condizioni per l'efficacia dell'Offerta .................................................................	19
	A.2	Approvazione dei bilanci di esercizio al 31 dicembre 2019 e al 31 dicembre 2018
		nonché della relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2020 .......................	22
	A.3	Informazioni relative al finanziamento dell'Offerta ............................................	22
	A.4	Parti Correlate......................................................................................................	22
	A.5	Programmi futuri dell'Offerente relativamente all'Emittente ..............................	23
	A.6	Fusione ................................................................................................................	24
	A.7	Operazioni straordinarie ulteriori (sia in aggiunta che come alternativa alla
		Fusione) ...............................................................................................................	25
	A.8	Comunicazioni e autorizzazioni per lo svolgimento dell'Offerta ........................	25
	A.9	Eventuale scarsità di flottante..............................................................................	26
	A.10	Potenziali conflitti di interesse tra soggetti coinvolti nell'operazione .................	26
	A.11	Possibili scenari alternativi per i possessori di Azioni ........................................	27
	A.12	Diritti disponibili agli aderenti ............................................................................	28
	A.13	Comunicato dell'Emittente ..................................................................................	29
	A.14	Categoria degli strumenti finanziari dell'Offerta.................................................	29
	A.15	Impatti conoscibili della pandemia da Covid-19.................................................	29
B.	SOGGETTI PARTECIPANTI ALL'OPERAZIONE .....................................................	31
	B.1	Informazioni relative all'Offerente ......................................................................	31
	B.2	L'Emittente gli strumenti finanziari oggetto dell'Offerta ....................................	56
	B.3	Intermediari .........................................................................................................	75
	B.4	Global Information Agent ...................................................................................	76

1. CATEGORIE E QUANTITATIVI DI STRUMENTI FINANZIARI OGGETTO

DELL'OFFERTA ............................................................................................................	77
C.1	Categoria degli strumenti finanziari dell'Offerta e relative quantità ...................	77
C.2	Strumenti finanziari convertibili .........................................................................	78
C.3	Autorizzazioni .....................................................................................................	78

1. STRUMENTI FINANZIARI DELL'EMITTENTE POSSEDUTI DALL'OFFERENTE, ANCHE A MEZZO DI SOCIETÀ FIDUCIARIE O PER INTERPOSTA PERSONA .79

D.1	Numero e categorie di strumenti finanziari emessi da CFT e posseduti
	dall'Offerente e dalla Persona che Agisce di Concerto, con la specificazione del
	titolo di possesso e del diritto di voto..................................................................	79
D.2	Contratti di riporto, prestito titoli, usufrutto o costituzione di pegno sugli strumenti
	finanziari dell'Emittente ......................................................................................	79

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1. CORRISPETTIVO UNITARIO PER GLI STRUMENTI FINANZIARI E SUA

GIUSTIFICAZIONE.......................................................................................................	80
E.1	Indicazione del corrispettivo unitario e sua determinazione ...............................	80
E.2	Esborso massimo complessivo ............................................................................	81
E.3	Confronto del Corrispettivo con alcuni indicatori relativi all'Emittente .............	81
E.4	Media aritmetica ponderata mensile dei prezzi ufficiali registrati dalle Azioni
	Ordinarie nei dodici mesi precedenti il lancio dell'Offerta .................................	83
E.5	Indicazione dei valori attribuiti alle Azioni Ordinarie dell'Emittente in occasione
	di operazioni finanziarie effettuate nell'ultimo esercizio e nell'esercizio in corso
	.............................................................................................................................	84
E.6	Indicazione dei valori ai quali sono state effettuate, negli ultimi dodici mesi, da
	parte dell'Offerente e della Persona che Agisce di Concerto con lo stesso,
	operazioni di acquisto e vendita sulle Azioni oggetto dell'Offerta, con indicazione
	del numero degli strumenti finanziari acquistati e venduti .................................	84

1. MODALITÀ E TERMINI DI ADESIONE ALL'OFFERTA, DATE E MODALITÀ DI

PAGAMENTO DEL CORRISPETTIVO E DI RESTITUZIONE DELLE AZIONI ....	86
F.1	Modalità e termini per l'adesione all'Offerta .......................................................	86
F.2	Titolarità ed esercizio dei diritti amministrativi e patrimoniali inerenti alle Azioni
	portate in adesione durante il Periodo di Adesione .............................................	87
F.3	Comunicazioni periodiche e risultati dell'Offerta ...............................................	88
F.4	Mercati sui quali è promossa l'Offerta ................................................................	88
F.5	Data di Pagamento...............................................................................................	89
F.6	Modalità di pagamento del Corrispettivo ............................................................	89
F.7	Indicazione della legge regolatrice dei contratti stipulati tra l'Offerente ed i titolari
	degli strumenti finanziari dell'Emittente, nonché della giurisdizione competente
	.............................................................................................................................	90
F.8	Modalità e termini per la restituzione delle Azioni in caso di inefficacia
	dell'Offerta...........................................................................................................	90

1. MODALITÀ DI FINANZIAMENTO, GARANZIE DI ESATTO ADEMPIMENTO E

PROGRAMMI FUTURI DELL'OFFERENTE ..............................................................	91
G.1	Modalità di finanziamento e garanzie di esatto adempimento relative all'Offerta
	.............................................................................................................................	91
G.2	Motivazioni dell'operazione e programmi elaborati in relazione all'Emittente...	92
G.3	Ricostituzione del flottante..................................................................................	95

1. EVENTUALI ACCORDI E OPERAZIONI TRA L'OFFERENTE, la persona che agisce
   DI CONCERTO CON ESSO E L'EMITTENTE O GLI AZIONISTI RILEVANTI O I

COMPONENTI DEGLI ORGANI DI AMMINISTRAZIONE E CONTROLLO.........	96
H.1 Descrizione degli accordi e delle operazioni finanziarie e/o commerciali che siano
stati eseguiti o deliberati nei dodici mesi antecedenti la pubblicazione dell'Offerta,
che possano avere o abbiano avuto effetti significativi sull'attività dell'Offerente
e/o dell'Emittente .................................................................................................	96

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	H.2	Accordi concernenti l'esercizio del diritto di voto ovvero il trasferimento delle
		azioni e/o di altri strumenti finanziari dell'Emittente	..........................................96
I.	COMPENSI AGLI INTERMEDIARI ............................................................................	97
L.	IPOTESI DI RIPARTO...................................................................................................	98
M.	APPENDICI ....................................................................................................................	99
	M.1	Comunicato dell'Offerente ..................................................................................	99
	M.2	Comunicato dell'Emittente ................................................................................	108

1. DOCUMENTI CHE L'OFFERENTE DEVE METTERE A DISPOSIZIONE DEL PUBBLICO E LUOGHI O SITI NEI QUALI TALI DOCUMENTI SONO DISPONIBILI

PER LA CONSULTAZIONE .......................................................................................	109
N.1	Documenti relativi all'Offerente e a ATS..........................................................	109
N.2	Documenti relativi all'Emittente........................................................................	109
O. DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ................................................................	110

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